盛邦安全IPO:防网页篡改公司“伪装”成“硬核”企业 冲刺科创板 财务数据“打架” 涉嫌造假
盛邦安全IPO:防网页篡改公司“伪装”成“硬核”企业 冲刺科创板 财务数据“打架” 涉嫌造假
文/乔民
导读：“远江盛邦（北京）网络安全科技股份有限公司（简称：盛邦安全）这样的业绩规模，在网络安全领域应该连前面的屁股都看不到吧？”一位资深投行人士如此分析盛邦安全此次冲刺IPO。
而根据盛邦安全招股书，公司预计2022年可实现营收为 2.34亿元~2.45亿元，扣非后鬼母净利润区间为 3850万元至 4800万元，同比增长-10.37%~ 11.75%。
相比之下，盛邦安全的竞争对手、同样在科创板上市的安恒信息，预计今年将实现营收23.66亿元，山石网科预计今年将首先营收13.61亿元，基本上规模是盛邦安全的数倍，更不用说三六零、奇安信等行业龙头了。
如果说，盛邦安全的规模还算不上大问题的话，那最令人担忧的是，这家公司缺乏“硬核科技”，公司本质上市一家防止网页被“篡改”的防火墙企业。你说防止网页被“篡改”有没有技术含量呢？可能、或许、应该有一点吧。但这技术含量，有多大呢？说实话，又能有多大呢？
总书记一再告诫，设立科创板并试点注册制要坚守定位，提高上市公司质量，支持和鼓励“硬科技”企业上市。
“科创板肩负着引领经济发展向创新驱动转型的使命，自设立以来就坚持面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求的定位，主要服务于符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业。通过科创板打造更多真正过硬的“硬科技”企业，将为我国经济实现高质量发展起到重要推动作用。”
一个防止网页被“篡改”的企业，也成了“硬核”企业了。你说搞笑不搞笑？其搞笑程度堪比某云说“996是福报”、黄世仁是优秀共产D员一样可笑。最近，疫情放开了，牛鬼蛇神也都出来了。
比如知名北大的“砖家”姚洋，开始放言：过去“房住不炒”的政策错了，应该继续“掏空”六个荷包政策，拼命吹大房地产泡沫。再比如任泽平也开始出来呼吁，为某云“正名”了，提振民营经济信心，为企业家精神正名、保护民营企业家权益。
难道我国没有保护民营企业家权益吗？难道我国没有为企业家精神正名吗？一些老百姓确实骂了某云两句，那是因为这货在年轻人猝死事件层出不穷之际，大喊“996是福报”，其吃相之难看，惹了众怒。他被骂两句，损失了啥？股票跌了点，账面上的身价少了一点。但不影响他去地中海、去日本开游艇、打高尔夫享受生活。
而骂他的年轻人呢？还不是照样要享受996福报？小年轻只是996猝死丢了一条命，而某云的股票价格却是下跌了啊！没有众星捧月，好委屈啊！所以需要任泽平这种“奴才”出来大喊，我主子委屈啊，快来为我主子正名、提振我主子的信心啊。
盛邦安全是一家小公司，公司成立于2010年，员工总数有435人，去年公司整体营收刚刚2亿元左右，归母净利润4700多万元。然而，这样一家小公司，凭什么去冲刺强调“硬核”科技的科创板呢？
对此，盛邦安全便不断地在官网上强调自己，一直战斗在网络安全一线，曾参与世界反法西斯战争胜利70周年大阅兵、G20峰会、新中国成立70周年庆祝活动等数十场重要活动的网络安全保障工作，是国家重大活动网络安保的坚实护航力量。
都这么牛逼了，为什么成立10多年时间，去年营收才2亿元左右啊？甚至相比于其他的竞争对手，连别人的尾灯都看不到。公司招股书上所列举的可比上市公司规模均在10亿元以上。
实际上，这就和盛邦安全所从事的行业有很大关系了。盛邦安全所从事的行业，非常的小众，就是防止“网页篡改”。做这个东西，到底有没有技术含量呢？你要说一点都没有吧，恐怕也说不过去。好歹有0.5%的技术含量吧。
更关键的是，所谓的防止“网页篡改”，其市场空间非常的狭小。据IDC最新于今年发布的《2021年下半年中国IT安全软件市场跟踪报告》，2021年响应与编排软件市场规模为2.25亿美元，折合15.72亿元。
其中，盛邦安全与绿盟科技、启明星辰、安恒信息、Synopsys等公司在该领域内占据主要市场份额，盛邦安全2021年度市场占有率为5.6%，在国内市场排名第3。
总书记一再告诫，设立科创板并试点注册制要坚守定位，提高上市公司质量，支持和鼓励“硬科技”企业上市，而盛邦安全肯定不属于硬核科技的企业，不符合科创板的要求。
而根据奇安信招股书披露，2019年，奇安信对盛邦安全的采购金额为2563.11万元，即盛邦安全披露的对奇安信的销售额比奇安信的同期采购额少了894.04万元，如果按照盛邦安全披露的数据为准，相差的幅度接近40%。
盛邦安全报告期内还存在多项资金管理内部控制缺陷。招股书及最新的问询回复显示，盛邦安全近三年存在使用个人账户进行收付款项，以及与关联方、第三方进行资金拆借行为等不规范行为。
在使用个人卡收付款情形方面，2019年至2021年4月总体流入金额为1631.36万元，总体流出金额为1685.73万元。其来源包括向供应商支付采购服务款后转入、资金拆借、支付薪酬、员工归还资金等多种方式，用途则为支付职工薪酬、市场推广费、资金拆借等。
在与关联方、第三方进行资金拆借的情形方面，盛邦安全湖南子公司的少数股东刘静，于2019年度累计拆借 88.42万元，于2021年12月补充确认；盛邦安全上海子公司少数股东任高锋，在报告期内陆续拆入资金笔数较多、时间跨度较长，最终商定以发行人会计师审定数据确认为67.90万元，并于2022年6月归还。
此外，盛邦安全曾存在取得供应商虚开发票的情形。公司方面表示，这一行为主要目的是为了将部分公司公账资金转到个人账户，用于支付员工薪酬、未开票成本费用支出等事项，“主观上不存在通过虚开发票以骗取国家税款的目的”。后续公司已自行补缴相应事项涉及的增值税、个人所得税，以及税收滞纳金。
文/乔民
导读：“远江盛邦（北京）网络安全科技股份有限公司（简称：盛邦安全）这样的业绩规模，在网络安全领域应该连前面的屁股都看不到吧？”一位资深投行人士如此分析盛邦安全此次冲刺IPO。
而根据盛邦安全招股书，公司预计2022年可实现营收为 2.34亿元~2.45亿元，扣非后鬼母净利润区间为 3850万元至 4800万元，同比增长-10.37%~ 11.75%。
相比之下，盛邦安全的竞争对手、同样在科创板上市的安恒信息，预计今年将实现营收23.66亿元，山石网科预计今年将首先营收13.61亿元，基本上规模是盛邦安全的数倍，更不用说三六零、奇安信等行业龙头了。
如果说，盛邦安全的规模还算不上大问题的话，那最令人担忧的是，这家公司缺乏“硬核科技”，公司本质上市一家防止网页被“篡改”的防火墙企业。你说防止网页被“篡改”有没有技术含量呢？可能、或许、应该有一点吧。但这技术含量，有多大呢？说实话，又能有多大呢？
总书记一再告诫，设立科创板并试点注册制要坚守定位，提高上市公司质量，支持和鼓励“硬科技”企业上市。
“科创板肩负着引领经济发展向创新驱动转型的使命，自设立以来就坚持面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求的定位，主要服务于符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业。通过科创板打造更多真正过硬的“硬科技”企业，将为我国经济实现高质量发展起到重要推动作用。”
一个防止网页被“篡改”的企业，也成了“硬核”企业了。你说搞笑不搞笑？其搞笑程度堪比某云说“996是福报”、黄世仁是优秀共产D员一样可笑。最近，疫情放开了，牛鬼蛇神也都出来了。
比如知名北大的“砖家”姚洋，开始放言：过去“房住不炒”的政策错了，应该继续“掏空”六个荷包政策，拼命吹大房地产泡沫。再比如任泽平也开始出来呼吁，为某云“正名”了，提振民营经济信心，为企业家精神正名、保护民营企业家权益。
难道我国没有保护民营企业家权益吗？难道我国没有为企业家精神正名吗？一些老百姓确实骂了某云两句，那是因为这货在年轻人猝死事件层出不穷之际，大喊“996是福报”，其吃相之难看，惹了众怒。他被骂两句，损失了啥？股票跌了点，账面上的身价少了一点。但不影响他去地中海、去日本开游艇、打高尔夫享受生活。
而骂他的年轻人呢？还不是照样要享受996福报？小年轻只是996猝死丢了一条命，而某云的股票价格却是下跌了啊！没有众星捧月，好委屈啊！所以需要任泽平这种“奴才”出来大喊，我主子委屈啊，快来为我主子正名、提振我主子的信心啊。
防网页篡改公司“伪装”成“硬核”企业
盛邦安全是一家小公司，公司成立于2010年，员工总数有435人，去年公司整体营收刚刚2亿元左右，归母净利润4700多万元。然而，这样一家小公司，凭什么去冲刺强调“硬核”科技的科创板呢？
对此，盛邦安全便不断地在官网上强调自己，一直战斗在网络安全一线，曾参与世界反法西斯战争胜利70周年大阅兵、G20峰会、新中国成立70周年庆祝活动等数十场重要活动的网络安全保障工作，是国家重大活动网络安保的坚实护航力量。
都这么牛逼了，为什么成立10多年时间，去年营收才2亿元左右啊？甚至相比于其他的竞争对手，连别人的尾灯都看不到。公司招股书上所列举的可比上市公司规模均在10亿元以上。
实际上，这就和盛邦安全所从事的行业有很大关系了。盛邦安全所从事的行业，非常的小众，就是防止“网页篡改”。做这个东西，到底有没有技术含量呢？你要说一点都没有吧，恐怕也说不过去。好歹有0.5%的技术含量吧。
更关键的是，所谓的防止“网页篡改”，其市场空间非常的狭小。据IDC最新于今年发布的《2021年下半年中国IT安全软件市场跟踪报告》，2021年响应与编排软件市场规模为2.25亿美元，折合15.72亿元。
其中，盛邦安全与绿盟科技、启明星辰、安恒信息、Synopsys等公司在该领域内占据主要市场份额，盛邦安全2021年度市场占有率为5.6%，在国内市场排名第3。
总书记一再告诫，设立科创板并试点注册制要坚守定位，提高上市公司质量，支持和鼓励“硬科技”企业上市，而盛邦安全肯定不属于硬核科技的企业，不符合科创板的要求。
财务数据“打架” 涉嫌财务造假
盛邦安全还存在财务数据“打架”的情况。招股书显示，2019-2021年，奇安信一直是盛邦安全的第一大客户。报告期各期，盛邦安全主要为奇安信提供安全产品组件，各期销售金额分别为1669.07万元、1675.15万元和2243.16万元。而根据奇安信招股书披露，2019年，奇安信对盛邦安全的采购金额为2563.11万元，即盛邦安全披露的对奇安信的销售额比奇安信的同期采购额少了894.04万元，如果按照盛邦安全披露的数据为准，相差的幅度接近40%。
盛邦安全报告期内还存在多项资金管理内部控制缺陷。招股书及最新的问询回复显示，盛邦安全近三年存在使用个人账户进行收付款项，以及与关联方、第三方进行资金拆借行为等不规范行为。
在使用个人卡收付款情形方面，2019年至2021年4月总体流入金额为1631.36万元，总体流出金额为1685.73万元。其来源包括向供应商支付采购服务款后转入、资金拆借、支付薪酬、员工归还资金等多种方式，用途则为支付职工薪酬、市场推广费、资金拆借等。
在与关联方、第三方进行资金拆借的情形方面，盛邦安全湖南子公司的少数股东刘静，于2019年度累计拆借 88.42万元，于2021年12月补充确认；盛邦安全上海子公司少数股东任高锋，在报告期内陆续拆入资金笔数较多、时间跨度较长，最终商定以发行人会计师审定数据确认为67.90万元，并于2022年6月归还。
此外，盛邦安全曾存在取得供应商虚开发票的情形。公司方面表示，这一行为主要目的是为了将部分公司公账资金转到个人账户，用于支付员工薪酬、未开票成本费用支出等事项，“主观上不存在通过虚开发票以骗取国家税款的目的”。后续公司已自行补缴相应事项涉及的增值税、个人所得税，以及税收滞纳金。
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