1、报告期内，博杰电子客户较为集中，且境外销售收入占比较高。请发行人代表说明：（1）苹果系产品相关销售对发行人的收入及毛利贡献情况，发行人在苹果供应商体系内所处的位置、市场份额及核心竞争力，是否存在被竞争对手替代的风险，与主要客户（包括终端客户）合作关系的稳定性、可持续性；（2）通过子公司香港博杰进行境外销售的原因及合理性，与发行人直接对境外客户销售模式的异同，是否存在潜在的合规风险；（3）中美贸易摩擦背景下，主要下游终端客户（如苹果、谷歌、微软等）产品被纳入美国征税清单的情况，对发行人生产经营及财务数据的具体影响，拟采取的应对措施及其有效性，相关模拟测算假设是否合理，风险揭示是否充分。请保荐代表人：（1）说明上述问题的核查过程、依据并发表明确核查意见；（2）说明对外销收入的核查方式、内容、比例及具体过程，核查是否全面覆盖并对应合同约定、货物流转、资金流、笫三方单据及会计处理，是否能够合理保证外销收入的真实性。

　　2、报告期内，博杰电子主营业务毛利率存在一定波动。请发行人代表：（1）说明2018年度内销毛利率明显高于其他期间毛利率水平、外销毛利率较以前年度显著下降的原因及合理性；（2）结合销售单价、生产成本以及工艺复杂程度、市场需求等因素，说明工业自动化测试设备毛利率水平高于组装设备的原因及合理性；（3）结合各细分产品的定价标准、调价政策等，说明报告期内各细分产品单价及毛利率波动的原因及合理性；（4）结合主要产品技术储备、产品核心竞争力及升级迭代情况、行业地位和发展前景，说明产品维持较高价格及毛利率的合理性、可持续性。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

　　3、报告期内，博杰电子应收账款呈增长趋势。请发行人代表说明：（1）各报告期末应收账款余额与当期营业收入、下游主要客户经营情况的匹配关系，与同行业可比公司情况是否一致；（2）各报告期末应收账款的账龄结构、逾期、坏账准备政策及计提情况；坏账准备计提是否充分；（3）主要客户报告期回款周期变化情况，是否存在信用期延长的情形，是否存在通过放松信用政策增加销售的情形。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 发行监管部

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 2019年10月31日