湖北和远气体股份有限公司将于11月14日上会审核，公司拟在深交所公开发行不超过4000万股新股，占发行后总股本的比例不低于25%，保荐机构是西部证券。

和远气体股份有限公司，法定代表人为杨涛，注册资本为人民币12000万元，成立日期于2003年11月20日，注册地址在长阳土家族自治县龙舟坪镇。

和远气体的主营业务是为医用气体、压缩气体和液化气零售；工业气体咨询服务；化工产品销售（不含危险爆炸化学品及国家限制经营的品种）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）等。

这家已经申报数年的公司不仅有虚增营收之嫌，采购上还涉嫌利益输送！

和远气体有虚增营收之嫌

             图片来源于网络

招股书披露，2016-2017年，和远气体向武汉友立佳工业气体有限公司销售瓶装气体，金额分别为366.6万元、380.98万元。笔者从天眼查了解到武汉友立佳在2016-2017年的社保缴纳人数均为0人，也就是说武汉友立佳很可能是一家空壳公司。和远气体或许正是通过这家空壳公司来虚增了大量的营业收入！

通过对比营业收入与现金流等，也能看出和远气体存在虚增营收之嫌！

招股书披露，2017年和远气体的主营业务收入合计达55009.54万元，占营业收入57520.34万元超过90%。2017年，和远气体经营性现金流为39962.43万元，与当年营收对比，存在1.8亿左右的差距。正常营业收入通常会反应为现金流量流入以及应收票据、应收账款等经营债权的增加。试想一下，卖出产品没有现金流也没有应收账款，那这些产品到底是怎么卖出的呢？

2017年，江西旭阳雷迪高科技股份有限公司（以下简称“旭阳雷迪”）是和远气体的第九大客户，贡献的销售金额为640.13万元，占主营业务收入的比例为1.16%。旭阳雷迪资质极差，存在33条失信记录！最早在2014年11月18日，最高人民法院就已经将旭阳雷迪被判为失信被执行人。由此看来，这家客户的收入似乎也要大打折扣！

公司采购疑似伪造涉嫌利益输送

2016-2018年及2019年上半年，和远气体向前十大供应商的采购额分别为1.7亿元、2.5亿元、2.35亿元、1.22亿元，占采购总额比分别为75.07%、75.28%、72.65%、75.44%。

笔者发现前十大采购商中有多家存在虚假的情况

和远气体招股书中披露2016年其第九大供应商为陕西润满新能源有限公司，这一年和远气体向润满新能源采购472.73万元产品，占当期采购总额比重为2.09%。但是通过天眼查、企查查等多方数据验证，2016年这家供应商还刚刚成立，公司还没有进行社保缴费。

难道，和远气体向润满新能源采购的是472.73万元空气么？

2016年，同样的故事还有第二遍。2016年8月，和远气体与湖北碧弘盛科技有限公司签订了一笔5,000万元的在建工程合同，同年年11月，和远气体又与其签订了两笔合同，金额分别为6,000万元、1,500万元。天眼查信息显示碧弘盛科技在2016年8月才刚刚成立！短短三个月月一家才刚成立的公司采购了1.25亿的大订单，和远气体未免太着急了吧！

对照分析和远气体最近几年的投资活动产生现金流量。报告期内，和远气体投资活动产生的现金流量净额均为负数，分别为-6,791.29万元、-5,057.53万元、-4,768.70万元和-4,138.10万元。报告期内，和远气体投资活动产生的现金流量净额逐年增加，很可能存在利益转移的问题！

招股书披露，2016-2018年，湖北三宁化工股份有限公司均为和远气体的第一大供应商， 和远气体向其采购金额分别为3,525.14万元、7,356.95万元、6,266.89万元，占当期采购总额的比重分别为15.6%、22.15%、19.41%。但2019年3月28日，湖北省枝江市人民法院冻结了三宁化工在银行、信用合作社和其他有储蓄业务单位的存款；查封变卖三宁化工具有所有权的财产。不仅如此，这家公司过去还存在大量的违约，2017年6月，三宁化工因逾期没有支付浙江四通环境相关款项，被当地法院判决。

同期，三宁化工还是和远气体的大客户，最近三年销售金额分别为531.45万元、2,125.79万元、2,159.93万元，占当期销售总额比为1.33%、3.86%、3.67%。既是客户又是采购方本来问题不大，但是三宁化工这家公司问题如此之大，公司还和其有这么大的业务量就让人生疑！

笔者还发现，报告期各期末，和远气体资产减值准备金额分别为999.31万元、870.02万元、923.24万元和1,028.83万元，和远气体资产减值准备主要就是发生了应收账款，每年占比超过80%。客户质量如此之差，未来这些应收账款是一颗绑在和远气体身上的定时炸弹。

虚增营收，采购涉嫌利益输送，这些问题想必会成为审核委员会问询的重点，投资者也应当重点关注，谨防踩雷！