1、南华期货股份有限公司接受过证监会首发企业信息披露质量抽查，存在曾因举报事项被核查，以及被相关当事人向法院提起诉讼的情形。请发行代表人说明：（1）质量抽查发现的问题整改落实情况；（2）举报事项发生的原因、过程及处置情况；发行人针对该类事项是否对其他营业部予以自查及自查结果；（3）相关诉讼的具体情况及其对发行人的影响；（4）发行人印章被伪造一案立案侦查的进展，对相关当事人的责任追究情况；（5）相关制度未能被严格有效执行、违规行为未能被及时监控的原因，相关内控制度是否健全并有效执行。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

　　2、请南华期货股份有限公司代表说明：（1）期货行业及各地监管部门对居间业务是否制定相关管理规则，发行人开展居间业务是否存在违反相关规则的情形，是否存在潜在纠纷和风险；（2）居间人费用支付持续大幅下滑的原因及合理性，居间人数量变动较大的原因及合理性；（3）居间人是否与发行人存在关联关系，是否在发行人合并范围内企业任职，发行人对居间人禁止任职情形仅限于发行人母公司，是否符合相关规定，是否属于行业惯例；（4）丁江明居间事项整改情况，是否存在潜在纠纷；（5）发行人居间人管理制度的执行情况，是否存在商业贿赂情形和不正当竞争行为，相关内控及风险防控措施是否有效。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

　　3、报告期内南华期货股份有限公司业绩波动较大。请发行人代表说明：（1）发行人业绩波动的原因，各类业务业绩波动趋势、幅度与行业整体或同行业可比公司是否存在差异，差异的原因及合理性；（2）发行人行业关键及核心指标（如市场占有率、期货交易额、佣金率、手续费减收情况、资产管理规模、客户保证金规模等）变动趋势与同行业可比公司是否一致；（3）发行人正在采取或拟采取的改善措施及预计效果，经营业绩下滑的趋势是否得到扭转，影响业绩下滑的相关因素是否消除。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

　　4、南华期货股份有限公司实现的手续费收入下降幅度较大，受托管理资产规模下降幅度较大，风险管理业务收入大幅增加。请发行人代表：（1）说明手续费收入下降幅度超过行业整体情况的原因及应对措施，手续费收入是否会继续下降，是否会对持续盈利能力造成重大不利影响；（2）结合交易所手续费减收政策、自身盈利能力及其他期货公司情况，说明发行人对手续费减收是否存在重大依赖，交易所返还手续费是否存在重大不确定性；（3）结合资管新规，说明发行人拟采取的规范措施，以及资管业务未来发展情况；（4）说明发行人为客户提供风险管理业务大幅增加的原因，该业务是否会给发行人带来重大风险，发行人对相关风险采取的应对措施及有效性。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　  发行监管部

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 2019年7月4日