4月25日领航财经资讯网（http://lhcjnews.com/）从中国证券监督管理委员会官网获悉四川德恩精工科技股份有限公司（首发）审核结果。
                       四川德恩精工科技股份有限公司（首发）获通过。

　发审委会议提出询问的主要问题

　　1、2015年1月，中益机械转让全部持有的发行人股份。请发行人代表说明：（1）中益机械转让全部股权的背景、原因、定价公允性，是否存在利益输送情形及代持行为，是否存在潜在纠纷；（2）中益机械与发行人属于同一行业，发行人技术、资产、客户等是否来自中益机械及王以南；（3）报告期内发行人与中益机械转让后是否存在采购、销售、资金往来情况，是否存在为发行人承担成本费用的情况，是否存在利益输送等。请保荐代表人说明核查依据、过程并明确发表核查意见。

　　2、报告期内，发行人营业收入稳步增长，境外销售占比在50%以上，且以ODM为主。请发行人代表：（1）说明报告期发行人营业收入稳步增长的原因，2017及2018年收入利润增长幅度不一致的原因及合理性；（2）结合收入、成本及毛利变化情况，说明中美贸易摩擦对发行人经营及财务状况的影响；（3）说明美国TBW公司提出“双反”调查的原因，在双方互为竞争对手的情况下，报告期内发行人向美国TBW公司销售额逐年增加的商业合理性；（4）说明发行人的技术是否来源或依赖于主要ODM客户，是否存在纠纷，发行人的产学研合作项目由各方共享的具体约定及纠纷处理机制；（5）说明境外收入和海关报关数据、出口退税数据及信用保险数据等是否存在差异及原因。请保荐代表人说明核查依据、过程并明确发表核查意见。

　　3、公司主要采用废铁、废钢、铁屑作为原材料，报告期内发行人向前十大供应商采购相对集中。请发行人代表说明：（1）供应商在报告期内变动较大的原因及合理性；（2）恒兴工贸废钢供应能力的合理性，恒兴工贸是否与发行人及其股东、中益机械及其股东之间存在关联关系；（3）报告期发行人原材料采购价格与市场价格是否存在差异，同类材料不同供应商之间采购价格存在差异的原因及合理性；（4）发行人与主要供应商的业务由来及合作情况，主要供应商与发行人是否存在关联关系。请保荐代表人说明核查依据、过程并明确发表核查意见。

　　4、报告期内，发行人主营业务综合毛利率维持相对较高水平。请发行人代表：（1）结合产品类型、功能特点、定价策略、客户群体等情况，说明报告期内发行人毛利率变动的原因；（2）分析美元及欧元汇率波动对发行人毛利率的影响；（3）说明同类产品在不同销售模式下的毛利率差异及原因，以及同种销售模式下境内外毛利率差异及合理性。请保荐代表人说明核查依据、过程并明确发表核查意见。

　　5、2015年4月，员工对发行人增资。请发行人代表说明：员工入股价格的公允性，未确认股份支付费用的原因及合理性，是否符合企业会计准则相关规定。请保荐代表人说明核查依据、过程并明确发表核查意见。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　  发行监管部

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 2019年4月25日