（一）昆山佰奥智能装备股份有限公司

　　1、报告期昆山佰奥智能客户集中度较高。请发行人代表说明：（1）客户集中度较高的原因及合理性，是否符合行业惯例；发行人现在所处发展阶段和行业地位，在人员、技术等方面储备方面是否具有可持续发展能力；（2）2018年和2019年1-6月发行人主要客户销售集中度明显大幅提高且主要客户结构发生变动的原因；（3）2017年、2018年发行人向立讯精密销售金额大幅增加的原因及合理性；是否符合立讯精密自身经营发展情况；（4）发行人产品占立讯精密同类产品比例情况，以及2019年下半年订单签订情况，发行人与立讯精密业务合作是否具有可持续性，是否存在对单一客户依赖的情形；（5）在客户对智能装备等固定资产投资存在一定周期性的情况下，发行人现有客户数量和结构是否能确保业务的稳定性和持续性；（6）报告期对苹果公司及鸿海精密、捷普投资等相关客户未能持续获得稳定订单的原因，发行人是否具备市场竞争力和持续开发新客户的能力；（7）结合目前整体市场环境以及下游客户所处行业的变动趋势，下游客户固定资产投资情况、发行人在手订单情况等因素，说明下游客户对发行人产品是否存在持续采购需求，发行人是否能够保持持续稳定的盈利能力。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　2、报告期各期末，昆山佰奥智能应收账款余额较大。请发行人代表：（1）结合前五大客户的销售结算模式及信用政策的变化情况，说明是否存在放松信用政策刺激销售的情形；（2）说明应收账款余额大幅增加、应收账款余额占营业收入的比例较高的原因及合理性，与同行业可比公司是否存在较大差异，差异的原因及合理性；（3）说明2019年1-6月经营活动现金流量净额为负的原因及合理性；（4）结合应收账款占比、经营现金流、市场竞争态势、消费电子与汽车零部件行业变化情况等，说明发行人的核心竞争力和可持续经营能力是否存在重大不确定性，经营环境是否发生重大不利变化。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　3、报告期内，昆山佰奥智能未对原材料计提跌价准备，对发出商品的跌价准备计提比例逐年下降。请发行人代表说明：（1）报告期未对原材料计提跌价准备的原因，是否对每项原材料都进行了跌价减值测试；（2）对发出商品计提跌价准备的原则和方法，2016-2018年末对发出商品的跌价准备计提比例逐年下降的原因和合理性。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　（二）浙江力诺流体控制科技股份有限公司

　　1、关于存货核算。请发行人代表：（1）结合主要材料和产品特性及价格走势，说明1年以上存货未计提减值准备的原因和合理性；（2）说明存在1年以上发出商品的原因，是否存在发出商品或相关客户已经灭失的可能。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　2、报告期内发行人营业收入增速超过同行业可比公司。根据发行人预测情况，2019年全年经营业绩将保持稳定，与前两年经营业绩快速增长情况不同。请发行人代表：（1）从客户需求、产品结构、行业格局、谈判能力、市场知名度等因素，说明报告期营业收入增长速度高于国内同行业公司以及国外品牌在国内收入增速的原因及其合理性；（2）说明下游石化、化工等行业2019年的发展形势，与前两年相比对发行人产品需求是否发生较大变化；（3）结合行业发展趋势，发行人自身优势、竞争对手发展情况，说明业绩大幅增长的可持续性，相关风险披露是否充分；（4）说明2019年经营业绩保持稳定的原因。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　3、报告期各期末发行人应收账款账面余额占各期末资产总额的比例较高，报告期发行人应收账款逾期金额持续增加。请发行人代表：（1）结合营业收入变动情况和信用政策，说明应收账款余额大幅增长的原因及合理性，是否与同行业上市公司一致；（2）结合应收账款周转情况，说明信用政策是否发生变动，是否存在通过放松信用政策增加营业收入的情形；（3）结合应收账款的逾期情况、期后回款情况，说明应收账款坏账准备计提比例的合理性。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　  发行监管部

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 2020年1月3日