1、全柴动力既是艾可蓝前五大客户，又是发行人前五大供应商。请发行人代表说明：（1）发行人销售给全柴动力产品金额大、模式以分批销售为主，但毛利率却高于其他大客户的原因和合理性；（2）发行人通过全柴动力向博世、大陆等第三方采购的原因和合理性，发行人是否也直接向上述第三方采购配件；（3）发行人在销售和采购方面是否对全柴动力存在重大依赖。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

　　2、艾可蓝各报告期营业收入逐年增长，主要销售客户集中在福田汽车、全柴动力、云内动力。请发行人代表：（1）结合汽车行业下滑、新能源汽车发展、国五标准实施，说明发行人主营业务收入增长的原因及合理性，是否与行业可比公司一致；收入、利润增长幅度不一致的原因及合理性；（2）结合发行人主要销售集中在福田汽车、全柴动力、云内动力情形，说明是否存在重大依赖和客户变动风险；（3）说明报告期发行人产品DOC+POC销售下滑、SCR销售大幅增长的配比性与合理性；（4）说明部分配件与凯龙科技采购单价相差较大的原因和合理性；（5）说明发行人的国Ⅵ技术研发及应用是否存在重大不确定性；国Ⅵ标准的实施对发行人未来营业收入的影响；（6）说明发行人所处行业的发展现状及未来发展方向，发行人产品技术路线、技术水平、技术上是否存在被替代风险，新能源商用汽车的发展及对传统柴油车市场带来的影响，新能源汽车推广对发行人持续盈利能力是否构成重大不利影响。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

　　3、报告期内，艾可蓝应收账款增幅较大。请发行人代表说明：（1）各报告期应收账款余额增加的原因及合理性，是否与行业可比公司一致；（2）各报告期后应收账款的回款情况，回款情况与账龄及其分析配比一致；（3）发行人坏账准备计提政策，是否与可比公司一致，坏账准备计提是否谨慎充分，是否符合企业会计准则的规定。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 发行监管部

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 2019年10月31日