盛剑环境IPO：第二大客户20多次被列为“老赖” 应收账款大客户风险大
今年9月底，一封落款为中国恒大，名为《关于恳请支持重大资产重组项目的情况报告》的求助信在微信群内广泛流传。虽然恒大否认了这份文件的真实性，但懂的人都懂，龙头房企的资金情况，在业内早已是公开的秘密。
一个多月前，住建部、央行召集一众房企开了一次座谈会，传达了业内俗称“三条红线”的重点房企融资新规：净负债率不得大于100%；现金短债比不小于1；剔除预收款后的负债率不得大于70%。而恒大、华夏幸福都处于红档中。
恒大和华夏幸福都“出过事”。恒大是近期，而华夏幸福则是前一两年。2018年底，华夏幸福曝出资金链危机，调控潮大幕下，华夏幸福从巅峰跌至谷底。千亿债务下，公司偿债激增，但现金流量净额持续为负。
最终，在白衣天使平安资管和万科拯救之下，华夏幸福才缓过一口气。去年，平安资管以137亿元收购华夏幸福近两成股份。三个月后，华夏幸福又将环京项目股权打包与万科合作，才危机暂解。
如今，华夏幸福，正在寻求转型。华夏幸福的老板王文学是个很有“野心”的人，许家印去造车，王文学就跑去投资面板产业。王文学在其发家地河北固安，有一家名为云谷(固安)科技有限公司（以下简称云谷科技），但是面板产业非常“烧钱”，曾一度陷入危机的王文学的钱够吗?
如今，作为云谷科技供应商的上海盛剑环境系统科技股份有限公司（以下简称盛剑环境）正在寻求IPO，今年8月底盛剑环境更新了招股书。而笔者研究发现，盛剑环境的诸多大客户都存在不小的问题。
比如，盛剑环境的第二大客户中国电子系统工程第二建设有限公司（以下简称中电二建）甚至出现了20多条被执行人信息，其中不少都是最近一年的事情，公司的应收账款或面临不小难以收回的风险。
第二大客户20多次被列为“老赖” 今年涉诉40多起
盛剑环境是一家提供工艺废气治理系统解决方案的企业。创建于1953年的中电二建则是一家微电子、平板显示器、光电、光伏、精密机械、制药、生物安全实验室、医院手术室等领域工程建设企业。
招股书披露，近年来中电二建及其关联公司，均为盛剑环境第二大客户。2018年、2019年，双方的交易额分别为2.25亿元和2.19亿元，占公司总营收约25%左右。今年上半年，双方的交易额达到6300多万元。
不过，中电二建虽是一家国营单位，但近年来却屡屡陷入麻烦之中。天眼查显示，2015年~2016年，中电二建的大楼曾多次遭到司法拍卖。该楼为东湖光谷大道77号金融港后台服务中心一期A4栋6层01号。
2019年以来，中电二建6次被各地法院列为“老赖”。包括无锡市梁溪区人民法院，执行标的为8323万元。今年3月底，中电二建再次被深圳市龙华区人民法院列为被执行人。此外，今年以来，中电二建卷入的诉讼纠纷高达40多起，其开庭日期都已经排到今年12月了。
根据招股书，中电二建及其关联方，欠盛剑环境的钱最多，截至今年6月底，共欠了7250.38万元。问题来了，大量涉诉且多次被列为“老赖”，中电二建欠盛剑环境的钱，能否还上呢？双方的合作未来会如何呢？
欠盛剑环境的钱的，除中电二建外还有王文学旗下的云谷科技。招股书披露，截至今年6月底，云谷科技欠着盛剑环境3290万元，为第三大欠款大户。翻一下云谷科技的财报，不难发现，这家公司仍在持续的烧钱。2018年，云谷科技营收4666万元，但巨亏1.54亿元；2019年，云谷科技营收2.75亿元，但亏损9400多万元。
云谷科技母公司是维信诺（002387.SZ），维信诺的实控人为王文学，该公司的财报显示，自从2014年以来，维信诺扣非后净利润均为负数。今年上半年，维信诺扣非后净利润为-5.29亿元，同比下滑超过60%。
由臭名昭著的中汇会计所审计
在资本市场上，散户为何总是亏钱，不断被割韭菜？
其中很重要原因，便是资本市场有一些“毒瘤”。比较典型的就是，ST康美百亿财务造假中的广发证券；ST康得百亿造假中的恒泰长财证券。
除一帮保荐机构外，还有一群“帮凶”，便是审计机构。比如给 *ST东南做审计的中汇会计师事务所，*ST东南的大股东占用上市公司数十亿资金，将这家上市公司“掏空”，广大散户损失惨重。
而盛剑环境的中介机构恰好就是中汇会计师事务所。笔者以为，对于中介机构而言，信誉是其立身之本。人无信不立！资本市场更是极为看重信誉。中介结构自己不珍惜自己的声誉，胡乱“背书”，捞钱，监管应该杀一儆百。
要知道，当年安然公司造假，全球第五大会计事务所直接被罚到破产。中汇会计师事务所这种“帮助”上市公司，造假数十亿，导致上市公司被大股东掏空。其还有什么脸在这个市场上“混”？国内制度不完善，但是投资者可以用脚投票，对于由中汇会计师事务所审计的公司，至少可以睁大眼睛多，仔细审视一下。
实际上，笔者就发现中汇会计师事务所的审计，颇为粗糙。招股书披露，世源科技是盛剑环境的欠款大户，截至今年6月底，共欠了3500多万。而世源科技实际的项目，就是云谷科技母公司维信诺的项目，实际上付款方还是维信诺（002387.SZ）。这又回到前面的问题，融资受限后，华夏幸福的王文学钱够吗？
一个多月前，住建部、央行召集一众房企开了一次座谈会，传达了业内俗称“三条红线”的重点房企融资新规：净负债率不得大于100%；现金短债比不小于1；剔除预收款后的负债率不得大于70%。而恒大、华夏幸福都处于红档中。
恒大和华夏幸福都“出过事”。恒大是近期，而华夏幸福则是前一两年。2018年底，华夏幸福曝出资金链危机，调控潮大幕下，华夏幸福从巅峰跌至谷底。千亿债务下，公司偿债激增，但现金流量净额持续为负。
最终，在白衣天使平安资管和万科拯救之下，华夏幸福才缓过一口气。去年，平安资管以137亿元收购华夏幸福近两成股份。三个月后，华夏幸福又将环京项目股权打包与万科合作，才危机暂解。
如今，华夏幸福，正在寻求转型。华夏幸福的老板王文学是个很有“野心”的人，许家印去造车，王文学就跑去投资面板产业。王文学在其发家地河北固安，有一家名为云谷(固安)科技有限公司（以下简称云谷科技），但是面板产业非常“烧钱”，曾一度陷入危机的王文学的钱够吗?
如今，作为云谷科技供应商的上海盛剑环境系统科技股份有限公司（以下简称盛剑环境）正在寻求IPO，今年8月底盛剑环境更新了招股书。而笔者研究发现，盛剑环境的诸多大客户都存在不小的问题。
比如，盛剑环境的第二大客户中国电子系统工程第二建设有限公司（以下简称中电二建）甚至出现了20多条被执行人信息，其中不少都是最近一年的事情，公司的应收账款或面临不小难以收回的风险。
第二大客户20多次被列为“老赖” 今年涉诉40多起
盛剑环境是一家提供工艺废气治理系统解决方案的企业。创建于1953年的中电二建则是一家微电子、平板显示器、光电、光伏、精密机械、制药、生物安全实验室、医院手术室等领域工程建设企业。
招股书披露，近年来中电二建及其关联公司，均为盛剑环境第二大客户。2018年、2019年，双方的交易额分别为2.25亿元和2.19亿元，占公司总营收约25%左右。今年上半年，双方的交易额达到6300多万元。
不过，中电二建虽是一家国营单位，但近年来却屡屡陷入麻烦之中。天眼查显示，2015年~2016年，中电二建的大楼曾多次遭到司法拍卖。该楼为东湖光谷大道77号金融港后台服务中心一期A4栋6层01号。
2019年以来，中电二建6次被各地法院列为“老赖”。包括无锡市梁溪区人民法院，执行标的为8323万元。今年3月底，中电二建再次被深圳市龙华区人民法院列为被执行人。此外，今年以来，中电二建卷入的诉讼纠纷高达40多起，其开庭日期都已经排到今年12月了。
根据招股书，中电二建及其关联方，欠盛剑环境的钱最多，截至今年6月底，共欠了7250.38万元。问题来了，大量涉诉且多次被列为“老赖”，中电二建欠盛剑环境的钱，能否还上呢？双方的合作未来会如何呢？
欠盛剑环境的钱的，除中电二建外还有王文学旗下的云谷科技。招股书披露，截至今年6月底，云谷科技欠着盛剑环境3290万元，为第三大欠款大户。翻一下云谷科技的财报，不难发现，这家公司仍在持续的烧钱。2018年，云谷科技营收4666万元，但巨亏1.54亿元；2019年，云谷科技营收2.75亿元，但亏损9400多万元。
云谷科技母公司是维信诺（002387.SZ），维信诺的实控人为王文学，该公司的财报显示，自从2014年以来，维信诺扣非后净利润均为负数。今年上半年，维信诺扣非后净利润为-5.29亿元，同比下滑超过60%。
由臭名昭著的中汇会计所审计
在资本市场上，散户为何总是亏钱，不断被割韭菜？
其中很重要原因，便是资本市场有一些“毒瘤”。比较典型的就是，ST康美百亿财务造假中的广发证券；ST康得百亿造假中的恒泰长财证券。
除一帮保荐机构外，还有一群“帮凶”，便是审计机构。比如给 *ST东南做审计的中汇会计师事务所，*ST东南的大股东占用上市公司数十亿资金，将这家上市公司“掏空”，广大散户损失惨重。
而盛剑环境的中介机构恰好就是中汇会计师事务所。笔者以为，对于中介机构而言，信誉是其立身之本。人无信不立！资本市场更是极为看重信誉。中介结构自己不珍惜自己的声誉，胡乱“背书”，捞钱，监管应该杀一儆百。
要知道，当年安然公司造假，全球第五大会计事务所直接被罚到破产。中汇会计师事务所这种“帮助”上市公司，造假数十亿，导致上市公司被大股东掏空。其还有什么脸在这个市场上“混”？国内制度不完善，但是投资者可以用脚投票，对于由中汇会计师事务所审计的公司，至少可以睁大眼睛多，仔细审视一下。
实际上，笔者就发现中汇会计师事务所的审计，颇为粗糙。招股书披露，世源科技是盛剑环境的欠款大户，截至今年6月底，共欠了3500多万。而世源科技实际的项目，就是云谷科技母公司维信诺的项目，实际上付款方还是维信诺（002387.SZ）。这又回到前面的问题，融资受限后，华夏幸福的王文学钱够吗？
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