号称建成了中国最大的乳酸菌菌种资源库的北京科拓恒通生物技术股份有限公司（以下简称科拓生物）正在冲刺创业板，5月14日公司将接受证监会发审委的审核，这次其能否闯关成功呢？
 
科拓生物是一家主要从事研发、生产和销售益生乳酸菌及其制品，并提供整套产品解决方案的企业。公司主要客户包括蒙牛、伊利、光明乳业等。不过纵观公司的情况，科拓生物对蒙牛的依赖较为严重。
 
招股书显示，2017年~2019年，科拓生物第一大客户蒙牛乳业给公司带来的销售收入分别为2.32亿元、2.42亿元和2.35亿元，分别占当期营收的80.99%、76%和76.18%。一旦科拓生物与蒙牛的合作生变，公司或面临重大打击。
 
相比于与蒙牛的合作关系，更大的问题是科拓生物的内控和财务真实性问题。资料显示，科拓生物原副总裁孙克杰，曾收受科拓生物一位刘姓员工的行贿。而这位员工向其行贿自然是为了双方之间的生意更够做的更加顺利。
 
除了行贿问题外，笔者研究发现，科拓生物的财务数据也存在不小的问题。招股书披露，科拓生物在2018年向烟台安德利果胶股份有限公司（以下简称安德利）采购了1667.76万元，然而这一说法遭到了安德利的否认。那么究竟是谁在说谎呢？
 
公司员工向重要客户行贿  获取业务？
 
据科拓生物披露，除蒙牛外，光明乳业是公司最重要的客户。招股书显示，2017年~2019年，光明乳业均为科拓生物的第二大客户，每年的贡献的销售额分别为2000.10万元、2306.96万元和1419.06万元。
 
据悉，科拓生物与光明乳业在2009年便开始进行业务合作， 2011年开始进行产品配方及相应工艺技术方面的合作。科拓生物是怎样拿下如此重要的客户的呢？或许是有贵人相助。
 
2015年光明乳业“受贿门”案发，从总裁到主管的多名光明乳业管理人员涉及行贿牟利，时间从2003年到2014年，前后跨度长达11年，光明乳业原副总裁孙克杰在此事件中被抓。根据事后法院的裁判文书，在孙克杰相关的多起受贿事件中，便牵扯到科拓生物。
 
根据中国裁判文书网，上海市闵行区人民法院（2016）沪0112刑初1338号的判决书，2010年到2013年，光明乳业原副总裁孙克杰为科拓生物谋取利益，收受该公司刘某的贿赂，对于受贿一事，孙克杰供认不讳。
 
究竟孙克杰为科拓生物谋取哪些利益？目前还不得而知。除孙克杰外，科拓生物是否还行贿了光明乳业的其他高管。除光明乳业外，科拓生物是否还对企业重要客户，诸如蒙牛等公司的高管行贿过呢？

有句俗语说得好：当你在家里发现一只蟑螂时，那么你家里绝对不可能只有一只蟑螂，很可能是有一窝蟑螂。
 
科拓生物之所以要靠行贿来“拉关系”，这背后的重要因素是，公司的大客户实在是太重要了。招股书显示，科拓生物对前五的客户非常依赖。2017年~2019年，公司由前五大客户带来的销售收入分别为2.64亿元、2.8亿元、2.67亿元，分别占当期营业收入的92.88%、88.15%、86.8%。其中，第一大客户蒙牛近3年每年都贡献公司75%以上的收入。
 
财务数据真实性存疑 涉嫌造假？
 
近年来，科拓生物发展似乎还不错。2017年~2019年，科拓生物分别实现营收2.84亿元、3.18亿元、3.08亿元，同期净利润分别为7117.53万元、9191.93万元、9328.41万元。除了2019年，公司业绩略有下滑外，其他基本都是增长态势。
 
然而，公司的业绩真实性却存疑。为什么这么说，公司的采购数据与相应供应商的说法是自相矛盾的。招股书显示，科拓生物在2018年向烟台安德利果胶股份有限公司（以下简称安德利）采购了1667.76万元，占总采购额的11.3%，后者位列公司当年第三大供应商之列。


 
值得一提的是，目前安德利也在冲刺IPO。而根据安德利的招股书，2018年公司第五大客户为统一企业股份有限公司，销售额为1428.48万元。若按照科拓生物的说法，公司2018年向安德利采购了1667.76万元，那么科拓生物必然在安德利前五大客户之列。然而事实正好相反，科拓生物未在其前五客户名单中。这一反常现象，必然说明双方之中必然有一方在说谎。

 
科拓生物的股权转让也存在很大问题。招股书显示，2016年1月，张列兵、张文耀、科融达、科汇达以2.87元/注册资本的价格入股了科拓生物。2016年9月，张列兵、科融达、科汇达、北京顺禧、益阳万德以20.48元/注册资本的价格入股科拓生物。
 
短短了8个月时间内，前后入股价格差异巨大，科拓生物的每注册资本价格增长了6.14倍。那么，为何科拓生物的每注册资本价格能暴增这么多？是否此前价格低是为了给张列兵等人诉讼利益呢？