在北京昌平区一座不起眼的三层建筑里，有30多个工人正利用猪和牛的心脏和血管组织，缝制用于人心血管疾病治疗的心脏瓣膜。这里便是北京佰仁医疗科技科技股份有限公司（以下简称佰仁医疗）的总部。

不久前，佰仁医疗向上交所提交申请，欲登陆科创板。在一度中止审查后，佰仁医疗将迎来最终时刻。8月26日，公司将上会，这家由实控人金磊夫妻合计控制了100%股权的“夫妻店”能否成功上市呢？

在翻阅佰仁医疗招股书时，不难发现其不少关键信息错误连篇，甚至自相矛盾。比如在公司今年4月披露的招股书（申报稿）中，佰仁医疗2018年归属母公司所有者的净利润为4985.24万元；而在今年8月公司披露的招股书（上会稿）中，佰仁医疗2018年归属母公司所有者的净利润为3339.97万元，两者相差上千万元。

在佰仁医疗官网上，其自称是“国内技术领先的、专注于动物源性植介入医疗器械研发与生产的高新技术企业”，不过这家公司的“高科技”含量实在不敢恭维。截止去年底，佰仁医疗拥有156名员工，其中70%以下都是大专学历，主要从事生产、销售工作。而公司硕士、博士学历的员工只有9人。

2018年，佰仁医疗的营收只有1.1亿元人民币，在逾百家排队科创板企业中规模最小。而公司主要的销售不少都是靠“原”关联方。目前公司一大客户此前就是公司的关联方，而在价格上，佰仁医疗与这些“老朋友”交易价也较非关联方优惠不少。

招股书错误连篇 自相矛盾

在佰仁医疗披露的招股书中，不难发现其中有多处存在自相矛盾的地方。比如，在公司今年4月披露的招股书（申报稿）中，佰仁医疗2016年~2018年，归属母公司所有者的净利润为分别为3117.24万元、4220.15万元和4985.24万元；

而在今年8月，佰仁医疗披露招股书（上会稿）中，佰仁医疗更新了财务数据。其中2016年~2018年，佰仁医疗归属母公司所有者的净利润分别为3117.24万元、4220.15万元和3339.97万元。

对比两份招股书，不难发现。佰仁医疗在2018年净利润出现重大差异。一个是4985.24万元，另一个却是3339.97万元，这两个数据相差达到1645.27万元。若以最新数据为准，差异率接近50%。

到底是什么原因，导致先后两份招股书出现如此大的差异呢？佰仁医疗表示，主要是公司2018年确认1645.27万元股份支付费用所致。虽然这个理由说的过去，但是考虑到如此重大的差异，说明佰仁医疗在首次披露招股书（申报稿）时，并没有审慎，甚至有故意隐瞒，以抬高公司利润的嫌疑。

 
除上述事项外，佰仁医疗披露的招股书（上会稿）中，已披露了2019年全年公司前五大供应商的情况。然而，如今才2019年8月份，离2019结束还有好几个月的时间。这无疑是一处错误，而正确的应该是2019年1~6月。不客气的说，佰仁医疗出现这样的错误，或存在误导投资者之嫌。

销售多靠关联方帮忙

佰仁医疗成立于2005年，已经有10多年的发展历史。2003年，公司的人工生物心脏瓣膜（牛心包瓣）首次获批注册并上市销售，并号称填补了国内的空白，市场空间巨大。然而，10多年过去了，公司去年的营收仍不过1.11亿元。

对此，佰仁医疗解释，主要是2008年9月，公司牛心包瓣需要重新注册申请，然而却迟迟不能换证成功。直到2016年5月，公司牛心包瓣产品换证获批，并于当年10月才恢复生产。换证空档期长达7年。

而目前，佰仁医疗持有的牛心包瓣产品注册证的有效期，将于2021年到期。届时，公司是否会再次遇到换证的难题呢？要知道，牛心包瓣产品是佰仁医疗的主要利润来源。

2016年10月后，由于停产7年，恢复生产的佰仁医疗不得不重新建立销售网络。而这个时候，公司的主要销售便开始依赖于公司的关联方帮忙。招股书披露，报告期内，广州威古医疗科技有限公司（以下简称威古医疗）一直都是佰仁医疗的第一大客户。2018年，佰仁医疗向威古医疗销售了1776.21万元，占营收比例的16.05%。

威古医疗实际上是佰仁医疗的关联方，佰仁医疗的销售总监李武平的妻子梁菲，持有威古医疗2%的股权，梁菲还担任威古医疗的监事职位。梁菲持有威古医疗部分股权，实际上相当于李武平持股。毕竟双方是夫妻关系，属于一致行动人关系。而作为销售总监的李武平，是否会为“自己”持股的公司提供便利呢？

实际上，在回复有关审核问询函时，佰仁医疗承认，公司向威古医疗等关联方销售的多类产品价格，相较于非关联方而言，都要低出不少。

而除威古医疗外，佰仁医疗前五大客户杭州海锐盟科技有限公司（以下简称杭州海锐盟）是其关联方。佰仁医疗首席技术官吴嘉的妻子金叶持有杭州海锐盟30%的股权，并担任董事长的企业。

值得一提的是，佰仁医疗自称是“国内技术领先的...高新技术企业”。然而，公司的研发人员总数却只有28个，公司硕士、博士学历的员工只有9人。虽然学历不能代表能力，但佰仁医疗硕士以上学历员工人数不到十位数，而获得的最新专利还是2007年，通过受让取得的，这不仅让外界对其高科技公司的含量感到怀疑。