监管部门持续重拳打击财务造假、欺诈发行等恶性违法行为。去年以来，证监会共办理该类案件59起，向公安机关移送相关涉嫌犯罪案件21起，一批扰乱市场秩序的上市公司、机构和相关人员被追责，市场生态持续净化。

　　依法诚信经营是资本市场最基本的规矩，诚实信用是证券发行和交易活动必须遵守的基本原则，财务造假严重挑战信息披露制度的严肃性，是证券市场的“毒瘤”，必须坚决、果断、及时加以清除。特别是在新形势新发展阶段下，一些造假手段不断翻新，如部分企业除了伪造合同、虚开发票、银行和物流单据造假等传统方式外，还利用新型或复杂金融工具、跨境业务实施造假，造假动机涵盖规避退市、掩盖资金占用、维持股价、应对业绩承诺因素，伴生资金占用、违规担保等多种违法违规行为。面对各式各样的造假案件，只有集中执法力量，创新工作机制，优化办案模式，不断强化日常监管与稽查执法的衔接配合，提高线索发现的及时性、有效性，才能保障重大案件的高效查处。

　　近一段时间以来，刑法和新证券法加大了处罚力度，提高违法成本，建立代表人诉讼制度，强化投资者保护，为立体式打击资本市场违法违规奠定了基础；证监会加大力度严厉查处资本市场违法违规行为，严肃查处了一批虚增利润，大股东和实际控制人资产占用等财务造假典型案件，部分个股因此进入退市通道，不少案件被移送公安机关，这一系列动作向市场传递出鲜明信号，打击违法违规、保护投资者权益正受到空前重视。这意味着净化资本市场环境将会是一项长期、持续性工作，相关部门将会硬起手腕，穷尽法律赋予的职责，使资本市场违法违规者依法该担的责、该受的罚一样都不少，让做坏事的人付出高昂的代价，形成“坏事做不起”“不敢做坏事”的震慑效应。

　　财务报告生成链条涉及企业管理层和治理层及实际控制人、审计和中介机构、报表使用者、监管机构等，治理财务造假需要采取系统思维，综合施策，整个财务报告生成链条的各个环节需要同向发力。特别是上市公司实控人和董监高要讲真话、做真账，严格按照规定做好信息披露，做让投资者看得见、看得清的上市公司；中介机构要独立执业勤勉尽责，发挥好“看门人”作用，正视问题，刀刃向内，恪守准则操守，提高执业能力，提升审计质量。只有市场参与各方共同发力，才能从根上杜绝财务造假的动机，避免财务造假的“害群之马”进入资本市场。

　　当前，资本市场已经逐步构建起自律管理、日常监管、稽查处罚、刑事追责、集体诉讼和民事赔偿有机衔接、权威高效、立体多元的资本市场执法体系，综合运用民事、行政和刑事追责手段提高违法违规成本。相信随着稽查执法力度的进一步强化，践踏法律红线者必将受到应有的惩罚，各类违法违规行为有望持续减少，风清气正的市场环境会加速形成。

（文章来源：证券时报）