经过光大MPS踩雷、在美涉诉、钱端等一系列争议事件后，在严肃氛围中，招商银行(600036.SH、3968.HK)在深圳总部大厦举行了2018年度股东大会。

　　招行由于其零售金融特色，在资本市场备受关注。到6月27日午盘，虽然经历近期大跌，招行A股市净率仍为1.72，为PB最高的上市股份制银行；总市值为0.91万亿元，约为工行市值的45%。

　　今年的招行股东大会，会场的移动手机信号被屏蔽，现场有三位股东提问，历时约40分钟，问题聚焦在该行金融科技战略、风控、小微业务、在美涉诉情况等。

　　对于市场近日关注的三家银行在美涉诉问题，招商银行董事长李建红表示：“这个问题比较敏感，招行前天发表公告，我用标准语言回复。”他表示，强烈的风险意识可以使风险化解，要做最坏的准备，争取最好的结果。

　　截至2018年末，招行资产总额6.75万亿元，比上年初增加7.1%。2018年，招行归母净利润为805.60亿元，比上年增长14.84%；归属于普通股股东的平均净资产收益率(ROAE)为16.57%，同比上升0.03个百分点；不良贷款率1.36%，较上年末下降0.25个百分点。

　　以下为21世纪经济报道记者参加招商银行2018年度股东大会中问答环节实录，略有删改。

　　金融科技战略

　　股东一：已经参加招行股东大会10年。在金融科技方面，招行决心很大。从后台来看，银行从事金融科技变现能力如何，战略投入是否会继续加大？当前居民杠杆率比较高，招行目前不良如何，如何应对新风险，房地产业务抗震等级如何？在资产配置上如何计划？

　　招商银行董事长李建红：金融科技发展迅猛，超出预期，市场认为未来已来。我在几次股东大会、业绩发布会上，都有一个观点，银行的竞争，大行、中行、小行都要学习招行、赶超招行，在零售上下力气。招行主要的竞争对手既有同业，但主要的、颠覆的竞争对手不在同业，而在异业，就是金融科技。金融科技会对传统金融企业带来革命性、颠覆性的冲击。

　　麦肯锡有一个研究，15年后，标普500指数成分股会被一批貌不惊人的小企业所打倒。不是被同一个次元，而是被金融科技所颠覆。深圳同城的华为，每年把收入的10%投向研发科技，有的年份还不止。一个成功的企业在新科技革命时代，要想脱颖而出，进入无人区，没宏大、持久地投入是不可能做到的。

　　招行从前年董事会就决定，除信息化、数字化研发，先后将利润1%、收入1%投入到科技研发基金。有成本的预算、年度的计划。金融科技研发，按照资本投入，90%都是失败，但一旦成功就是数倍甚至数千倍的收回。只要金融科技需要，董事会全力支持。

　　容错机制就是持续的投入，使招行跑在同业前列，跑赢大市，跑赢同行。董事会对容错机制全力支持。

　　招商银行行长田惠宇：后台，即是金融科技平台建设，招行聚焦在两大APP，通过持续投入。两大APP已经实现客户、产品、员工、网点、合作者的链接。

　　今年开始，招行重点通过数字化，串起上述五个因素，实现获客和经营的数字化。迄今，成果体现在四个方面，数字化获客、数字化经营、数字化流程、数字化风控。

　　数字化获客方面，零售获客主要是线下网点、代发等联动、数字化三个渠道。前两者，由于消费行为改变，网点获客以每年12%-13%的速度下降，代发获客增长的动能在减弱。未来主要依靠数字化获客。两大APP中，掌上生活APP，数字化获客已经到62.3%；招商银行APP，数字化获客占比超过30%，和去年同期比提升了12%。

　　数字化经营，主要着力三方面：一是开发拓展服务边界，对内开发，总行对分行开放，分行可以迅速开发小程序，和之前笨拙的应对已有巨大变化。对外开发，通过APP实现金融服务外的其他服务，已经取得成效。(两大APP的)非生活场景，已经有6-7项的月活用户量(MAU)百万级别；金融服务场景，已经有若干达到千万级MAU。

　　二是，招行今年开始尝试与零售客户直接交互，这是一个复杂的事情，已经初见成效。增长情况好于之前没有交互。对客户的画像更加精准、营销效果也提高。

　　三是，提升金融服务价值。在理财业务、贷款业务已有充分体现。

　　数字化流程，首先打通内部数据。银行此前的架构中，数据分散的在不同的部门，从企业的角度，是不能有效的识别客户，这在全球银行业都是一样。目前，招行的业务中，消费贷一分钟、按揭贷款T+0、小微业务T+2完成，业务并没有牺牲风险，不良在降低。

　　数字化风控，帮助客户防范交易风险。上半年客户资产损失率大幅下降。招行进一步延生到电信诈骗，上半年拦截了3.05万笔疑似电信诈骗，金额10亿元。招行不是在一张白纸上作画，而是在原有架构上改造，是一个渐进的、生态逐渐演变的过程。在我看来，这仅仅是开始。

　　我们还面临很多问题，比如变现。将用户向客户演化，把用户变成招行的客户，这个课题在做，但还没出现颠覆性的变化。

　　批发业务方面，在产业互联网，批发业务的数字化转型，招行刚刚做到逐步线上化。批发业务非常复杂，涉及企业决策流程很长。银行和产业的对接，招行能做到内部的运营线上化。目前，公司业务的高频交易能做到44.3%线上化，争取今年达到60-70%。

　　风控压力测试

　　招商银行行长田惠宇：抗震能力方面，招行前段时间做过压力测试，重点是按揭短款。招行按揭贷款的不良生成率是0.14%，用三种情形做压力测试，假设房价下降10%、20%、30%，具体数据不能公布。但在极端情形下，不良率看起来还挺好。

　　招商银行副行长王良：招行资产质量在银行业处于领先的位置。

　　信用卡信贷去年出现上升势头，银行业信用卡不良率1.8%。招行从去年开始调整信用卡授信政策，去年底信用卡不良率1.1%，但一季度仍然上升，达到1.4%。招行对信用卡风险高度审慎。

　　房地产贷款方面，未来要防止灰犀牛风险，从全行贷款实行限额管理、名单制管理，只与白名单内的房地产企业开展业务，只在一、二线城市投放房地产贷款。主要投放住宅类贷款。严控房地产风险，目前不良率仍比较低。

　　这几年，招行在开发组合管理型管控风险。既要有大中型和小微企业企业，也要有零售客户。产品线，既要有信用卡，也要有房贷。还要有行业、区域的组合。以此进一步防范集中度的风险。招行资产质量会继续保持比较好的水平。

　　小微业务

　　股东二：来自广州，连续第七年参加股东大会。招行去年重新启动小微战略，控制风险的手段是什么，有无数据分享？

　　田惠宇：在二次转型，招行把小微作为战略转型方向。市场担心是政府要求银行做的，银行能否盈利，是否赔本赚吆喝？情况不是这样的。

　　发展小微业务，问题是怎么做，历史上银行业吃过亏。招行认真总结了教训，去年既完成了两增两控的要求，自身也实现了效益。目前，小微业务的业务速度、资产质量、效益都是不错的，主要做法是利用大数据。

　　小微业务有很多模式，有的城商行的模式，招行也学不了，每个银行有自己的特点，自身的市场定位。未来对小微业务还是很有信心。

　　回应在美涉诉

　　股东三：外媒报道，7月12日，招行、交行和浦发即将有一起涉诉判决，是否会出现最糟的情况？

　　李建红：这个问题比较敏感，招行前天发表公告，我用标准语言回答。

　　招行注意到美国《华盛顿邮报》相关报道，内容涉及美国法院向中资商业银行调取客户信息。这属于跨境调查取证的司法协助范畴，依据中美两国签署的《中美刑事司法协助协定》，司法协助须依据该协定规定的方式进行。

　　招行一贯严格遵守中国法律、联合国相关决议以及其他适用的制裁法律，没有受到因涉嫌违反任何制裁法律的相关调查。

　　招行一贯高度重视反洗钱与制裁合规管理，具有完善的反洗钱和制裁合规体系，一贯严格遵守中国法律法规，联合国相关决议以及其他适用的制裁法律法规，没有受到因涉嫌违反任何反洗钱及制裁法律法规的相关调查。

　　招商银行在国际上有良好的信誉，长期保持良好的代理行关系，招行通过上述措施保证与代理人账户的正常运行。

　　强烈的风险意识可以使风险因素化解。招行的风控一贯是做最坏的准备，争取最好的结果。既要补短板，更要顾底板，消除风控盲区，要有充分信心。

（文章来源：21世纪经济报道）