疫情过后，阿强的零售便利店恢复了营业。这是一家主要售卖杂货、烟酒的街边小超市，来往都是熟客，客人付完钱还会和阿强攀谈几句，往日热闹景象回来了！

阿强一家人的生计，都维系在这个小小的店面上。生意虽不大，每月成本却不少。年初突发疫情，和很多小零售商户一样，阿强也遇到了资金周转难题——钱都用来进货了，货又卖不出去，租金、水电煤费用却还要正常缴纳。

阿强的生意之所以能快速恢复，源于一款名为“烟草贷”的贷款产品：只需要提供一张“烟草零售专卖许可证”，店主就可以从银行申请到贷款。恢复营业后，生意只增不减，阿强盘算着，到月底前，他应该能还清三个月前贷的40万元烟草贷。

越来越多像阿强这样的零售店店主“被救于水火”。近几个月，继国有大行后，天津银行、华润银行等多家中小银行以及消费金融公司，开始布局零售店消费场景，针对零售客户，推出烟草贷，助力零售商户资金周转。

要知道，商业银行天然愿意服务大客户，而零售店是小微中的小微，为何会成为国有大行、城商行、民营银行的座上宾？一张烟草证竟能盘活一家店的流水，背后的逻辑又是什么？

小卖部争夺战

“全线上审核，不用面签，月利息低至4~5厘”；

“烟草经营许可证满一年，当天申请当天审批”；

“操作流程简单，当天办理即刻到账。”

今年3月以来，各地烟草贷的推介一下子多了起来。

所谓烟草贷，是指金融机构向从事烟草销售的超市或商店经营者发放的贷款，用于满足其生产经营资金需求的纯信用贷款；贷款申请人须拥有烟草专卖零售许可证；贷款手续简单、审批流程短、利率低。

“国有大行很多年前已开始推这个产品，不过，烟草贷真正受到大范围关注是从2018年底开始的，一些股份行等金融机构也开始陆续进入这个消费场景。到了2020年，城商行也开始陆续推出烟草贷。”某助贷机构销售经理告诉记者。

“现在差不多很多银行都在做这个产品，但都侧重区域性，不是全国性产品。例如，某银行现在只做四川、河南、河北、山东这几个省份。”上述销售经理认为，因为客户的零散性，银行需要通过助贷机构获客，后者主要负责场景和流量平台，帮助银行筛选客户。

以前，这类零售商户并不入银行的眼。但其实，零售超市的资金流水很稳定，其中最稳定的就是卷烟销售。因为卷烟客户存在刚性需求，零售户每月订单和销售量都很固定，经营利润可追溯，风险可控。

由于烟草行业的特殊性，它属于专卖专营管理体制。据一些零售商户们介绍，每个地区的烟草局都会给零售店划分档位，划分依据主要参考历史订购量和单条均价两个核心指标，这是衡量零售户经营能力大小的重要体现。档位一般有30档，档位越高，代表资质越好。

以此为基准，银行、消费金融公司基于一家零售店的烟草采购量，自动生成贷款额度和贷款利息。

“这是一家20档的零售商户的5月前三周订单。每周订单金额在2.3万元，这样一个月大概可以达到10万元的订单量。这属于较好的优质客户，贷款的话，利息可以便宜不少。”上述助贷经理告诉记者。

据了解，与其它经营性贷款相同，各类型银行在烟草贷上的分布结构为：国有大行占据交易量大的烟草商户，例如大型超市、连锁便利店、大型烟草专卖店等，贷款利率偏低，大约在5%左右；股份行、城商行、消费金融公司则分别获客相应风险的客户，利率偏高，大概均在10%以上，不少在15%以上。

某消费金融公司“烟草贷”说明

这是个万亿市场

如果说前段时间刚刚火热一时的地摊贷是一个蹭热点的产品，那么烟草贷真的是一个实打实的信贷产品。

“这是一个万亿级市场，与此同时，整个烟草产业链明晰、简洁，仅有烟草专卖局、烟农、卷烟厂、零售商这四个简单的运营主体。”上述助贷经理对记者说。

从一线城市到农村乡镇，持有烟草专卖许可证的零售户到底有多少？相关数据显示，目前全国约有520万户卷烟零售户。

虽然这些零售户处于整个产业的最末端，但因为数量庞大、营收固定，这类群体越来越受到金融机构的关注。大行、股份行、城商行、消费金融公司，争夺小卖部，时不我待。

“以前，我的情况不符合大行的贷款资质要求，不过，现在我从很多其他小银行和消费金融公司都能贷到款。”阿强说，一般烟草贷会在逢年过节的时候起的作用最大。

阿强的零售便利店去年刚开张，根据当时被划分的档位，他只贷到了5万元。“后来随着我备货量的增加，我的贷款需求也越来越大。”

与市场急速扩容相伴生的，还有一些风险隐患，亟待规范。据记者调查了解，由于这类客户存在资金流动小、频、急的特点，一些银行向零售客户发放贷款的过程中，会收取担保费。这样一来，虽然表面上看贷款利率很低，但加上隐形的担保费，实际利率却并不低。

“此外，一些助贷机构还会向客户收取2到5个点的担保金。”上述助贷机构人士告诉记者，一些担保费收取说明，会以极小的字体，被附在条款中不起眼的角落，这相当于变相的“砍头息”。

（文章来源：上海证券报）