8亿1千万美元的比特币期权将于本周五到期,衍生品数据显示多头热衷于将比特币价格推高至5万美元的水平。
在过去的10天里,比特币(BTC)价格多次测试44500美元的阻力位,这标志着比上周53000美元的当地顶部下跌了16%。根据期权市场数据,即使是9月7日比特币下跌18.7%时出现的34亿美元多头期货合约平仓,也不足以消除多头的乐观情绪。
如果历史数据对比特币的价格有影响的话,那么在过去的五年里,9月份有四年表现不佳,8月份比特币的交易价格为47110美元。
不管价格如何,机构投资者的采用一直在稳步增长。9月13日,美国最大的银行之一摩根士丹利(Morgan Stanley)为其专门的加密货币研究团队任命了一名首席加密货币分析师。
但50%或更高的牛市最重要的积极触发因素来自美国证券交易委员会(SEC)潜在的交易所交易基金(ETF)批准。9月8日,富达数字资产(Fidelity Digital Assets)与几名SEC官员举行了非公开会议,讨论比特币可交易产品的好处和风险。富达是富达4.2万亿美元全球基金管理公司的投资子公司。
富达于2021年3月申请了一个名为智慧起源比特币信托(Wise Origin Bitcoin Trust)的比特币ETP,但监管机构继续拖延发布他们的最终决定。此外,从那以后,其他公司提出了20多个类似的申请,但至今一个也没有;美国证券交易委员会的分析。
![00000000比特币多头1.png 00000000比特币多头1.png](https://dfscdn.dfcfw.com/download/D25243029588798174403.jpg)
9月17日到期的期权将是空头的力量测试,因为3.1亿美元的看跌(卖出)期权中有88%的价格在47,000美元或以下。因此,如果BTC在9月17日的交易价格高于该价格,中性到看跌的看跌期权未平仓权益将被削减至区区3,600万美元。
看跌期权是在设定的到期日以预定价格出售比特币的权利。因此,如果比特币在UTC时间9月17日上午8点的价格高于这一价格,4.5万美元的看跌期权将变得一文不值。
多头的明显优势具有误导性
从更广泛的角度看,看涨者也有一些优势,因为看涨(买入)期权工具的总未平仓头寸为5亿美元,根据看涨(卖出)期权的比率,领先62%。
然而,这一数据具有误导性,因为多头的过度乐观可能会让他们的大部分押注付诸东流。例如,如果比特币的到期价格低于4.7万美元,他们的未平仓权益将减少到3400万美元。毕竟,如果比特币的交易价格低于52000美元,那么以52000美元的价格收购比特币又有什么好处呢?
以下是考虑到当前价格水平的四种最可能的情况。对任何一方有利的失衡代表了到期后的潜在利润。以下数据显示了周五将有多少合约可用,具体取决于到期价格。
4.5万美元至4.6万美元之间:240个看涨期权,1980个看涨期权。最终结果是7800万美元有利于保护性看跌(熊市)工具。
4万6千美元到4万8千美元之间:空头和空头之间的净结果是平衡的。
48,000美元至50,000美元之间:3,500个看涨期权,620个看跌期权。净收益为1.43亿美元,看好看涨期权。
5万美元以上:4,150个看涨期权,260个看跌期权。净结果是,看涨工具占主导地位的1.95亿美元。
这个粗略估计考虑了看涨(买入)期权只用于看涨策略,看跌(卖出)期权只用于中性到看跌交易。不幸的是,现实生活并非如此简单,因为可能已经部署了更复杂的投资策略。更多区块链消息,请关注下载区块天眼APP,全球区块链监管查询APP 。
对于试图突破5万美元的多头来说,激励措施已经到位
买家和卖家都将在周五到期前的几个小时展示他们的实力,而空头将试图通过将价格保持在48000美元以下来尽量减少损失。另一方面,如果BTC保持在这样的水平之上,多头就能很好地控制局势。更多区块链消息,请关注下载区块天眼APP,全球区块链监管查询APP 。
空头的最高压力水平是50,000美元,而多头有明显的动机支配每周到期并获得可观的1.95亿美元的优势。
周五前仍有进一步波动的空间,多头似乎处于更好的位置。
文章来源:中金网