曾在A股绿大地搞“欺诈发行”，多年以后，唐林明再度卷土重来。而这一次他是以珠海科瑞思科技股份有限公司（下称“科瑞思”）总经理的身份重回资本市场。
 
7月1日，科瑞思，这家自动绕线设备供应商，将上会接受审议。而在唐林明再一次“筹谋”之下，这家招股书公然造假、涉嫌“隐瞒”关联方，并在2021年取得“爆发式”增长之后，突然业绩变脸的公司，能否过会呢？


 
“劣迹”高管掌舵 全年业绩预计下滑最多15%
 
科瑞思创立于2005年，王兆春、文彩霞、于志江为公司实控人，其中王兆春与文彩霞系夫妻关系。其中，王兆春持有公司29.17%的股份，并通过瑞诺投资控制公司2.74%的股份；文彩霞持有公司7.09%的股份；于志江持有公司 17.73%的股份。王兆春、文彩霞、于志江合计直接和间接控制公司 56.73%的股份。
 
2021年5月，科瑞思递交招股书，经过三轮问询和一年多的排队等待后，公司最终走到了上会的关口。从财报上看，科瑞思非常靓丽。2019年至2021年，公司实现营收分别为2.48亿、2.5亿、3.77亿，同期，净利润分别为7531.87万、7434.95万和1.46亿。
 
尤其是2021年，这一年公司营收暴增了50%；净利润暴增了逾100%。然而好景不长，2022年第二季度，公司净利润预计将下滑14.4%~22.18%。同时，公司还预计2022年全年，公司的净利润也将处于下滑状态，预计将下滑6%~15%左右。这些都是由于疫情所带来的影响。具体而言，疫情导致消费电子的消费量明显下滑，而上海是消费电子生产重镇，疫情也使得生产端也受到了影响。
 

 
谈及科瑞思，就不得不提到公司的总经理——唐林明。唐林明2018年4月进入科瑞思工作，担任公司董秘、副总职务。约两年后2020年2月，科瑞思股东会作出决议，同意聘任唐林明为总经理。由此，开启了执掌科瑞思大权之路。
 
实际上，作为科瑞思现任总经理，唐林明拥有多年上市公司的工作经验，其曾在2007年1月至2010年4月，任云南云投生态环境科技股份有限公司（下称“云投生态”）副总经理兼董秘。云投生态2014年8月以前的名字为，云南绿大地生物科技股份有限公司。如果是老股民可以知道，其正是因欺诈发行案而轰动一时的绿大地。
 
绿大地欺诈发行，曾是资本市场上引起轰动。不过天网恢恢，疏而不漏。绿大地于2010年3月收到证监会的《调查通知书》，即绿大地涉嫌信息披露违规，证监会决定对绿大地立案调查。
 
一个月后2010年4月，唐林明宣布因因个人健康原因，离开绿大地。之后，绿大地多位高管被抓，但唐林明逃过一劫。不过，2010年7月，深交所下发了《处分决定》，其中，时任董事会秘书兼副总经理唐林明被深交所给予通报批评的处分，相比于坐牢，这基本上是“罚酒三杯”了。之后，唐林明自由职业了3年，然后在多家公司干过资本运作，直到进入科瑞思。
 
值得一提的是，对于总尽量唐林明这段不光彩的往事，在科瑞思招股书中，基本只字未提，也未提及唐林明遭深交所通报批评的事情。
 
招股书公然造假  涉嫌“隐瞒”重要关联方
 
2020年2月唐林明执掌科瑞思大权后，这家年营收不到2.5亿元的小公司，突然业绩大爆发。2021年公司营收增长了50%；归母净利润增长了约100%。可谓是爆发式增长。然而，这一业绩的真实性却十分可疑。
 
实际上，科瑞思的业绩很大程度上，是靠着公司的关联方。招股书显示，2019年至2021年，科瑞思向合作方及其关联方销售金额分别为9255.44万元、9415.46万元和1.5亿元，占当期营业收入的比重分别为37.26%、37.7%和39.9%，2021年比重已接近4成。
   然而，实际上科瑞思关联方贡献的业绩远远不至于40%那么简单。公司涉嫌“隐瞒”关联方的方式，进行业绩上的造假。
 
   具体而言，惠州攸特电子股份有限公司（下称“攸特电子”）一直是科瑞思报告期内的前五大客户之一，2019年至2021年，科瑞思对攸特电子的销售金额分别是1,678.49万、2,288.22万、2,323.07万，占当期营收比例分别为6.76%、9.16%、6.17%。


根据科瑞思招股书披露，攸特电子（873111.NQ）并非是公司的关联方。然而这并非是事实。


根据攸特电子（873111.NQ）今年1月4日发布的《关于预计2022 年日常性关联交易的公告》显示，公司的关联方包括东菀市玉新电子科技有限公司（以下简称玉新电子）。而科瑞思招股书披露，玉新电子是公司二级控股子公司。
 


也就是说，攸特电子与科瑞思两者披露的公告信息是相互矛盾的。按照攸特电子的说法，公司与科瑞思是存在关联关系的。而科瑞思却是在极力的否认这一点。甚至监管曾直接了当的问及，科瑞思未将攸特电子列为合作方关联方的原因时，科瑞思仍然在极力狡辩。
 
关联交易“迷雾”重重  涉嫌财务造假
 
实际上，围绕在科瑞思身上的“谜团”还远不止于此。招股书显示，2019年~2021年，四川经纬达科技集团有限公司（下称“经纬达”），连续三年是科瑞思最大客户，分别贡献5592.78万、5867.73万、8194.1万收入，占当期收入比例分别为22.52%、23.5%、21.76%
 
除是“第一大客户”外，经纬达还是科瑞思二级控股子公司——四川恒纬达机电有限公司（以下简称“四川恒纬达”）的大股东之一，持股股权比例高达50%。剩余50%的股权由科瑞思持有。尽管双方各持有50%股权，但科瑞思却将其纳入合并范围。2019年~2021年，四川恒纬达营业收入分别为3921.42 万元、4068.82 万元、4907.46 万元，而经纬达为其唯一客户。

种种迹象表明，经纬达对四川恒纬达才拥有决定性的影响，毕竟四川恒纬达唯一的客户是经纬达，基本上生存的命脉都掌握在持股50%的经纬达手中，而非科瑞思的手中。实际上，科瑞思将四川恒纬达并表，是存在问题的。这样做唯一的目的，就是让公司业绩表明上“美化”，更好看一点。
 
除了与经纬达、四川恒纬达的问题外，科瑞思在采购上也是“迷雾重重”。招股书显示，东莞市复伟电子有限公司（下称“复伟电子”）成立于2016年11月，实缴资本只有50万元，在该公司成立当月即开始与科瑞思开展业务合作。2020年和2021年，科瑞思对复伟电子的销售金额分别为1176.1万、1938.83万，占其当年收入比例分别为4.71%、5.15%，分别为当期第四大、第三大客户。
 


复伟电子的老板是王晓玲，持股比例100%，王晓玲的老公为易洪清，而易洪清是科瑞思的合作方。招股书显示，易洪清持有科瑞思二级控股子公司——东莞市复协电子有限 公司 49.00%股权，是公司的关联方之一。
 
此外，珠海市益精机械有限公司（下称“益精机械”）是科瑞思2018年第一大供应商，当年采购金额为2,032.54万元，占当期采购总额的23.36%。而益精机械的第一大股东是于志江，持股比例22.5%，于志江是科瑞思实际控制人之一。目前，珠海市益精机械有限公司已经注销。可谓此地无银三百两。
 
另外，科瑞思2019年第二大供应商泸州长林科技有限公司，在2020年竟然又变身成为了科瑞思第五大客户；东莞市湖翔电子科技有限公司是科瑞思2021年大客户之一，当期销售金额1252.96万元，该公司的股东就是科瑞思的合作方罗辉及其母亲陈玉兰。