随着互联网的发展，电脑应用越来越广泛，谁曾想到，电脑由于使用时间过长，自身散热就成了问题，竟然养活了一家比较有名的企业，就是北京市九州风神科技股份有限公司（下称：九州风神），3月29日将登陆创业板受审核，此前曾在新三板挂牌，资本市场戏称：这样企业也敢来申请，真的认为韭菜好收割，监管好糊弄吗？
   
财务数据勾稽连续三年混乱
 
2020年营业收入为81,902.67万，根据财政部、税务总局、海关总署《关于深化增值税改革有关政策的公告》（财政部税务总局海关总署公告2019 年第39号）的规定：“自2019年4月1日起发生增值税应税销售行为或者进口货物， 原适用16%和10%税率的，税率分别调整为13%、9%”，按照2019年当年税率最高13%计算，2020年含税收入为92550.171万元。 所以，根据正常的财务勾稽关系，含税营业收入在财务报表中将体现为同等规模的现金流量流入和应收账款及应收票据等经营性债权的增减。
 
在招股书上会稿中，2020年销售商品和提供劳务收到的现金为911,04.063万元。2020年预收款项为0元，比2019年减少了294.075万元。减少的预收款项影响，实际流入的与营收相关的现金流为91398.81万元。这样实际上含税营业收入92550.171万元，那么实际流入营收需相关的现金流比含税营业收入少了1151.361万元，那么钱哪里去了呢？根据钩稽关系应该体现在财务报表中将体现为同等规模的现金流量流入和应收账款及应收票据等经营性债权的增减。 在2020年资产负债表中，可以看到应收账款为7941.38万元，比2019年增加2055.26万元，应收账款融资0元，比2019年减少471.32万元，合计1583.94万元，这样比上文计算的实际流入营收需相关的现金流比含税营业收入少的1151.361万元，相差432.579万元，这个钱到底去了哪里？

事实上，早有媒体质疑，2018、2019年的营业收入勾稽也存在问题，但是没有计算2020年的，没想到，2020年依然有问题。连续三年的营业收入都有虚假行为，联想到康美药业的财务大规模造假，不禁让人担心，股民们有可能被割韭菜？

知名财经周刊证券市场红周刊就曾经质疑：2019年和2018年营业收入和现金流及经营性债权之间的财务勾稽似乎存在异常。两年各自5200万元和4900万元金额异常。没想到的是2020年也存在异常，连续三年异常，怎么也说不过去了。
  涉及性暗示，但是文章被删除，产品频频被投诉

这篇文章的标题，作者暗指九州风神散热器有性暗示，但是打开该网页，发现文章已被删除。
  这是花钱删帖吗？九州风神的产品存在的问题不少，消费者在黑猫平台也有投诉。发生时间在2022年，这在上市的关键时刻，不断有消费者投诉产品质量问题，显然关于质量的确有问题，监管会视而不见吗。
   
 
内控饱受质疑为上市造假

企业上市就是为了融资，解决发展所需的资金问题，但是，自身发展如果符合条件，这也没什么可说的，自身的内控频频出问题，饱受质疑的情况下是否适合上市？这里要打个问号，很容易让人怀疑上市就是为了圈点钱。

九州风神的内控问题可以说由来已久，表现也五花八门。

• 将非研发岗位人员工资列入研发费用核算，并且一做就是三年，难道就是这样计算研发费用的吗。

     
在第二轮回复中，九州风神2018年将3名非研发岗位人员工资列入研发费用，但是后面的回复又说2018年－2020年分别有3、3、2名兼职研发人员参与了研发工作，因此在计算时误将工资费用计入了研发费用。首先，2018年3名费研发人员与兼职研发人员到底是同一拨人还是另外的兼职研发人员？这里并无解释，其次，既然是非研发人员，计算工资不可能归集到研发人员工资上面，这是最基本的财务常识，除非故意。 事实上，九州风神的内控问题远不止这些，太多了，使得证监会审核人员也颇为头痛。

• 在第二轮回问询中，财务电子账套数据未按经审计数调整和差错更正，数据差异明细达到467页，问题有多严重？估计审计机构也是无语。还存在个人卡结算导致的会计差错更正。
• 部分记账凭证没有附件，1、涉及折旧摊销费用类、

2计提教育附加税、城建税、增值税。
 

1. 应付暂估入账凭证

4、调整类凭证。

  稍有会计常识的人都知道凭证相当于做账的依据，没有依据的账目就等于假账，可以随便填写的，所以这么多的记帐没有凭证，如何能证明账目的真实性？

境外销售真实性存疑，可能虚增收入

九州风神境外销售占比较高，但是境外销售的真实性存疑。
 
报告期内，境外销售收入分别为 30,356.94 万元、39,008.65 万元、61,765.95万元和29,981.86万元，占主营业务收入的比例分别为73.69%、74.11%、75.76%和 76.52%。这意味着四分之三以上的收入来自境外。

但是，由于欧美疫情没有受到控制，加上今年爆发了俄乌战争，作为主要客户的俄罗斯销售收入受到很大影响，由于战争未结束，影响结果不得而知，俄罗斯已经被剔除美元交易系统之外，如何进行结算？
  2018年－2021年上半年，俄罗斯客户包括俄罗斯DNS、俄罗斯MER、俄罗斯INLINE

在报告期内占境外销售的合计比重分别是25.48%、24.43%、24.1%、19.82%，其中俄罗斯DNS是第一境外大客户，交易金额分别是4,285.48万元、4,763.34万元、8,787.36万元、4,086.03万元。而另外两家也都在千万元以上。

问题就出在俄罗斯客户身上，对俄罗斯客户访谈没有客户人员工作证、名片等身份信息，无法确认地点，而对此，九州风神的回复回避了俄罗斯的情况，仅表示部分客户公司仅为其代工。 客户不能提供销售情况，其与客户为经销商，非独家，所以无权管理。很明显，这根本叫做死无对证，客户没法查，但是交易的单据、客户基本资料，地址，这些都是能查的，因为既然合作，怎么能不了解客户真实信息资料呢，不怕受骗？合作这么多年的俄罗斯客户，竟然不知道底细，这谁能信呢？到底真实性和，真有待于考察！
所以，境外交易的实证没有，这样的交易可信度极低！