大汉软件IPO：背靠“福报厂”某蚁金服  靠“量身定做”获政府业务 拿到中国银联95%超高毛利项目

 
在2021年12月科创板IPO败北之后，健康码开发运维厂商——大汉软件股份有限公司（以下简称大汉软件）又转道创业板。在一片争议声中，成功闯过了第一轮审核。
 
三年疫情让一众核酸检测公司发了大财，一些公司就想来“人傻钱多”的A股“割韭菜”，并引发了巨大的争议。包括笔者在内的有志之士，都坚决反对核酸检测类公司上市。在巨大的舆论压力下，去年11月证监会、上交所、深交所也表态:高度关注涉核酸检测企业的上市申请，坚持从严审核。
 
核酸检测类上市公司，IPO确实被拦下了。然而，健康码公司又打着“三创四新”的旗号来创业板上市了。笔者不清楚，核酸检测类公司上不市，健康码公司又怎么能上市呢？
 
大汉软件就涉及健康码开发运维业务。招股书显示，疫情期间，大汉软件承建或参与了国家政务服务平台防疫健康信息码、上海随申码、天津健康码、江苏苏康码等的开发建设和运维保障工作等。
 
三年疫情，多少中小企业倒闭，尤其是餐饮、旅游等行业的中小企业，那是死掉一批又一批。而大汉软件在三年疫情中发了财，三年间公司营收增长了72.5%；净利润增长56.14%。
 
如今，开发健康码已经是大汉软件的一大“卖点”。“公司参与了国家《个人健康信息码参考模型》《个人健康信息码数据格式》《个人健康信息码应用接口项目》等政务服务平台以及个人健康信息码相关标准的起草。”在招股书中，大汉软件表示。
 
“人在做、天在看”！开发健康蚂的大汉软件，这些年应收账款也不断飙升。2020年~2022年，大汉软件应收账款余额分别为 6125.34 万元、1亿元、1.49亿元，占同期营收比例分别为22.86%、34.33%、43.23%。这些钱表面上看是一些国企，但很多最终的收款方是各地政府，只能说，经过三年疫情折腾，但愿大汉软件能把钱收回来。
 
实际上，大汉软件做的就是toG的生意。君子爱财取之有道，哪怕你赚点疫情财，也就罢了。但是大汉软件却采用不正当的手段，来获取政府的业务单子。公司涉嫌靠“量身定做”来获取业务，而95%超高毛利或涉嫌腐败，建议相关部门介入查一查是否存在贪腐的问题。
 
值得一提的是，大汉软件还被骂“996福报厂商”，有员工指责这家厂商，工资低、加班严重，逼人跳槽。当然，这点或许大汉软件也是从其第二大股东、战略投资方——某蚁金服那里学到的。毕竟大汉软件已经是“某里系”政务服务生态的一员。
 

健康码厂商大汉软件IPO  被指“天理难容”

 
过去三年疫情，普通人没有“健康码”，简直可以说是寸步难行。无论是外出吃饭、购物、乘车乃至上班，出示健康码几乎是必不可少。很多人对健康码可以说是深恶痛绝。
 
而大汉软件就是健康码背后的一家开发运维厂商，其承接了上海、天津、江苏等多地的健康码开发和运维工作，还参与了“国家个人健康信息码”国家标准起草。在疫情刚开始的2020年，大汉软件营收大涨34%，2021年和2022年，公司的营收也继续增长。
 
在健康码加持，疫情下公司业绩逆势增长。大汉软件便想到了上市“割韭菜”。原本大汉软件想借助“开发健康码”这一噱头，瞄准科创板，欲以“硬核科技”的概念上市的。2021年，大汉软件科创板提交了上市申请，
 
然而，历经两轮问询后，大汉软件最终科创板IPO败北。然而，大汉软件并不死心，一心想要上市“割韭菜”。科创板的路不通，又转而向创业板发起了冲击。

 
在去年11月，证监会、上交所、深交所相继表态，要对高度关注涉核酸检测企业的上市申请，坚持从严审核，尤其是企业的科创属性、“三创四新”属性和可持续经营能力的情况下，不知道哪个“大聪明”批准了大汉软件，这家健康码厂商创业板过会。
 

 
对于大汉软件，这家健康码厂商上市。网友的画风是这样的：“快别提了，一个江苏省13个app，苏州去无锡，无锡不认苏州的核酸结果，必须落地检。 无锡回苏州，苏州app里查不到无锡的核酸结果。 最后还是打开上海健康码，能显示长三角和全国核酸结果。”
 

“通过发国难财的软件，上市之后的股价只会让股民用脚踩。”、“坚决反对这种靠吃疫情饭长大的公司。”、健康码也能上市？、“这种生意完全是阶段性的产物，上市或许要坑死股民。”
 
 

 
当然，对于健康码对公司业务的助力，在疫情时代大汉软件是大肆宣传，生怕别人不知道。而在后疫情时代，公司的“画风”又变了。
 
大汉软件回复领航财经称，“2020年度至2022年度，健康码相关业务收入分别为0万元、0万元及1799.43万元，报告期内健康码相关业务收入对公司业绩贡献极低，健康码退出对公司未来业绩也不存在重大不利影响。”
 
 
简直是既当又立，而且把别人当傻子。开发健康码，不要人工成本吗？天下有白白给别人干活的吗？还2020年和2021年，健康码收入为零，完全是在偷换概念，健康码开发不收钱，要不要给你送给“雷锋”的锦旗啊？退一万步说，健康码是给谁开发的？是给政府开发的，而大汉软件多数产品的最终买单方都是政府。呵呵，大汉软件不会连投桃报李的道理，都不懂吧？
 
实际上，大汉软件一方面称，健康码对公司业绩贡献不大。另一方面，却又在招股书中，将开发健康码作为公司的一大“卖点”。

 
“公司参与了国家《个人健康信息码参考模型》《个人健康信息码数据格式》《个人健康信息码应用接口项目》等政务服务平台以及个人健康信息码相关标准的起草。”在招股书中大汉软件表示。
 

靠“量身定做”获政府业务 拿到央企95%超高毛利项目

 
大汉软件的健康码，主要是某蚁金服合作的。相比在包邮区的人民，应该比较熟悉支付宝中的健康码。
 
实际上，某蚁金服不仅是大汉软件的合作伙伴，还是其第二大股东。招股书显示，2019年1月，某蚁金服旗下云鑫创投以3876万元的价款拿到了大汉软件6%的股权；同年2月，大汉软件增资，云鑫创投又认购1.41亿元股权，并一举成为了大汉软件第二大股东，持股比例高达19.4%。
 
此外，云鑫创投还间接持有大汉软件部分股权。其持有远景数字48%的出资份额及持有远景数字普通合伙人金蚂投资10%的股权，而远景数字持有大汉软件3%股份。
 

在获得某蚁金服战略投资后，在公开信息中，大汉软件被宣传为“阿里系”政务服务生态的重要成员。
 
众所周知，某蚁金服曾打着“硬核科技”的旗号准备在科创板上市“割韭菜”，甚至钱都已经到账上了，但最终在最后一刻被叫停。也幸亏被叫停，因为期后某蚁金服的估值一路往下掉，损失了几千亿元估值。而如果上市，这笔损失就要让A股股民买单了。
 
某蚁金服的老板，其名言是“996是你们前世修来的福报”，而某蚁金服自然也被网友称为“福报厂”.而大汉软件又是“福报厂”的政务服务生态的重要成员。

这些年大汉软件也一直践行其“god father”的“名言”。有网友爆料，大汉软件的问题非常多，工资低、加班严重，一度大小周、员工离职率超高。
 
当然，对于这些问题，大汉软件在回复领航财经问询时，都进行了矢口否认。总结来说，就是这些“通通都是污蔑、大大的污蔑”，看来大汉软件，真的是一朵妥妥的“白莲花”，这么一个大好人，在网上被大量的网友“恶意”泼脏水，真是奇怪。
 
大汉软件还在回复函中，拿某某行动来压人。是！Zf即使要保护一些人，也不保护靠剥削、压榨、给普通员工安排“996福报”的吧？
 
拿着鸡毛当令箭，你觉得zf会站在某些“黑心资本家”旁边，与广大被压迫剥削的“打工人”为敌？有那个威胁别人闭嘴、以势压人的劲头，不如花点功夫，改善下给自己“打工人”的境遇，也算是积德了。
 
此外，大汉软件还被曝出靠非正常手段获取政府的业务。具体而言，大汉软件“中标”项目——江西“赣服通”APP近10余个地市县区的分厅招标采购存在“量身定做”嫌疑，每个项目在50万元到800万元不等。这些采购评审因素高度一致，评分标准设定得分项几乎一样。这种以“竞争性磋商”的采购方式，实际上就是“萝卜招标”，且均由大汉软件中标。
 
除了政府的项目外，招股材料显示，大汉软件中标的中国银联“2019年一网通办政务服务平台建设采购项目”，这一项目毛利率高达94.84%，毛利率远超公司当年66%的整体毛利率。
 
什么项目的毛利率能达到接近95%的水平？而且这个项目还是央企中国银联的，最近金融反腐不断进入深水区。