来源 | 壹财信
作者 | 李星星
2022年12月23日，浙江晨泰科技股份有限公司（以下简称：晨泰科技）的创业板IPO申请获受理。2023年1月20日晨泰科技收到了交易所的问询，在时隔近半年后的7月18日才披露了问询回复。晨泰科技此次IPO聘请的保荐机构为东兴证券(8.560, 0.04, 0.47%)，审计机构为立信会所。
晨泰科技主要从事智能电力设备的研发、生产和销售，主要客户包括国家电网、南方电网及其各自下属分、子公司等。
两篇学术论文有疑点
据招股书，晨泰科技报告期内存在社保缴纳占比逐年走低的情况。
报告期（2020年-2022年）内，晨泰科技的社保缴纳人数占比分别为95.18%、93.89%和92.29%，呈现逐年下滑趋势。
此外，2019年-2022年期间，晨泰科技还进行了三次现金分红。2019年分红7，945.31万元，2021年5，126.01万元，2022年再次进行了大额分红，金额为8，970.52万元，还超过了上一年度的净利润。
在进行大额分红的同时，晨泰科技的研发投入在2022年有所降低。
报告期各期，晨泰科技的研发费用分别为2，026.65万元、2，347.13万元、2，288.39万元，研发费用率分别为6.49%、6.93%和5.21%，2021年至2022年连续两年低于同行可比公司的均值。
进一步研究发现，招股书中披露的公司核心技术的科研实力和成果或更值得关注。
胡东方为晨泰科技的核心技术人员之一，据招股书介绍胡东方先后就读于无锡无线电工业学校（现江苏信息职业技术学院）无线电机械制造专业、大连理工大学机械设计制造及其自动化专业和浙江大学经贸英语专业，双本科学历，2012年8月至今，担任公司智能电表研发项目经理。
在公司核心技术的科研实力和成果情况展示中，晨泰科技披露了胡东方发表的五篇学术论文。《壹财信》查询发现，招股书提到的论文均未被知网收录，倒是其中有两篇的论文由他人在先发布且内容相似度极高。
据贾玲2014年发表于《电子技术》的《智能型电能表结构设置及功能应用》，文章列举了智能电表的具体结构和发展现状，认为智能型电能表的功能包括付费功能、拉闸功能、记忆功能、显示功能、检测功能、调价功能等。
（截图来自中国知网）
而胡东方2017年发表于《工程技术》的《智能型电能表结构设置及功能应用》，两篇同名的学术论文中有部分段落完全重合，《壹财信》使用中国知网的个人查重服务对胡东方此篇论文进行了查重，发现两篇论文的重复率为75.2%。
（截图来自中国知网查重报告）
此外，胡东方的另一篇论文《当前基于Internet的产品设计与制造及其关键技术探究》也存在类似的情况。该篇论文于2014年12月发表于《中国机械》期刊上。
而早在2001年3月25日的《机械设计与研究》期刊上，就曾发表过一篇《基于Internet的产品设计与制造及其关键技术》的学术论文，作者为刘跃军、瞿金平、任鸿烈三人，两篇论文标题几乎相同。
（截图来自中国知网）
晨泰科技对此回复称，正规的期刊论文不一定都在知网收录。知网只是一个收录了部分中国国内的期刊的数据库，是最大的中文学术资源库，但并不是表明所有期刊都能在知网上查到，此外还有万方、维普等多种数据库并存；同时，“智能电表的功能应用”属于基础专业理论。
两版招股书数据有出入
晨泰科技分别于今年6月和7月分别更新了两版招股书（以下简称：6月版招股书和7月版招股书），但是研究发现，这两版招股书的一些数据存在差异。
两版招股书关于2022年末的应付账款总额数据一致，但是具体的分项数据有所调整。据6月版招股书，2022年末的设备款和工程款金额为612.44万元，其他款项为593.62万元，但7月版招股书将这两项数据的位置进行了对调。
在6月版招股书中，不可抵扣的成本、费用和损失的影响金额为54.53万元，而在7月版招股书中，这一数据调整为55.49万元。
继续比对发现，在6月版招股书中，2022年末公司应付账款前五名中排名第二的浙江格蕾特电器股份有限公司占比为8.35%，到了7月版招股书中这一比值变为8.40%，导致了总占比发生变化。
对于两版招股书数据的差异，晨泰科技对此回复称，2022年部分数据调整属于正常调整。
另据中国绿网信息，晨泰科技早在2015年前在生产上曾出现过未批先建的情形。晨泰科技给出解释是开工建设项目中厂房是拍卖所得，本身有地上建筑部分，不存在违法问题。
