对于森马服饰(002563.SZ)、海澜之家(600398.SH)人们并不陌生，不仅因为是上市公司，而且他们的服装产品在消费者中有着广泛的影响，一家企业的成功绝非靠自己的努力，需要上下游产业链的支撑，今年6月29日，这两家知名企业的供应商也要上会了，并且登陆的是主板，就是安徽古麒绒材股份有限公司（简称：古麒绒材）这是一家以羽绒材料为核心的羽绒制品企业，主要从事高规格羽绒产品的研发、生产和销售，公司主要产品为鹅绒和鸭绒。
 
对于古麒绒材来讲，资本市场并不陌生，因为此前曾经是新三板公司，但是这一次登陆主板，资本市场能否认可，从舆论看，负面较多，各种分析也能不无道理，但是公司作为大股东关联方的工具身份是无异的；而且大股东实际控制人控制的关联方企业负面问题较多，专利与核心技术人员也并不匹配。
 
大股东关联方的工具
 
董事长谢玉成直接持有公司46.92%的股份，谢玉成之女谢伟直接持有公司0.67%的股份，二人合计持有公司47.58%的股份，为公司实际控制人。所以大股东就是实际控制人谢玉成。
 
这里面有一个重要的企业也是谢玉成的上海新龙成集团有限公司（简称），也就是关联方，古麒绒材的多次增资，上海新龙成都扮演重要角色。
 
2010 年2月公司注册资本由1,000万元增加至3,000万元，谢玉成、刘小霞、翁木林分别增资1,000万元、560万元、440万元
 
2012年9月 ，增资、股权转让时，公司注册资本由3,000万元增加至5,000万元，新增注册资本2,000万元由上海龙成认购；谢玉成、刘建国分别将1,000万元、50万元出资额转让给上海龙成。
 
2014年1月公司注册资本由5,000万元 增加至 6,000万元，新增注册资本由上海新龙成认购。
 
6月，公司注册资本由6,000万元增加至8,000万元，上海新龙成、谢玉成、汪章建分别增资250万元、1550万元、200万元。
 
2018年6月 ，上海新龙成向谢玉成转让其持有的4,300万股股份。
 
2014年9月1日，公司名称由芜湖南翔羽绒有限公司变更为古麒羽绒股份公司。
也就是说，历史上，上海新龙成也曾经是大股东，现在是关联方。
 
     2020年，古麒绒材委托上海新龙成新建拼堆车间、沥青路面等工程，工程采购金额为1,567.88万元；2021年，委托上海新龙成新建生产污泥环保熟化处理系统等工程，工程采购金额为442.04万元。
 
早在2017年至2019年，公司分别向谢玉成及上海新龙成拆入资金4865.40万元、7085万元、7210万元，合计拆借19160.40万元，加上2017年期初欠款775.10万元，合计为19935.50万元。后来偿还16813.96万元，2020年、2021年，古麒绒材分别向谢玉成及上海新龙成拆入资金4650万元、100万元，并在2021年底全部清偿。
 
这里存在的一个最大问题就是，2020年，古麒绒材向实际控人谢玉成拆借资金3200万元，还款6000万元，等于多还了2800万元，古麒绒材不承认这是资金占用，为什么多还了2800万元，最终还是由谢玉成使用了资金，到底用这笔钱做了什么，没有答案，不是资金占用是什么？事实上，2019年就这么干了。
当年公司从上海新龙成拆入4210万元，但是还款4660万元，多还了450万元。
 
成立于2008年6月的南陵县绿叶养鸭专业合作社作为关联方，根本无实际经营的情况下，2020年，古麒绒材通过绿叶养鸭取得银行贷款3600万元，转给古麒绒材。联系上面事件，古麒绒材向实际控人谢玉成拆借资金3200万元，还款6000万元，等于多还了2800万元，是否是从关联方转贷3600万，实际给谢玉成使用了呢？
 
   
在报告期内，公司应付关联方余额的情况如下：
 
 

 
也就是目前，古麒绒材仍然需要向谢玉成和上海新龙成付款1185.81万元。
 
   其实，古麒绒材自己的日子并不好过，所以借钱成了常态。
 
   公司在无真实交易背景下向宣城市友达商贸有限公司和芜湖德盛道路运输有限公司转让票据共计4289万元。
 
公司借款取得的现金分别为2.07亿元、1.8亿元、2.24亿元。截至2022年末，公司货币资金为6376.47万元，而短期借款达到2.04亿元，一年内到期的长期借款及利息为2398.09万元。
 
为了借钱，只好大量抵押房产，招股说明书上会稿签署日，公司共有11处自有不动产，但是抵押5处。
 
看来，为了实控人和曾经的股东现在的关联方上海新龙成，古麒绒材也是拼了，做工具也在所不惜。
 
关联方负面多多
 
作为曾经的大股东，现在的关联方上海新龙成自身也是深陷负面，在2012-03-09未取得施工许可证擅自施工、2012年7月未对使用的建材产品进行进货检验和质量检测，被上海市奉贤区建设和交通委员会处罚，金额不详。
 
2014年6月12日，未对其使用的建设工程材料进行质量检测；使用禁止使用的用于建设工程的材料，被上海市金山区建设和交通委员会罚款5万元。
在2021-10-12，被上海市金山区建设和交通委员会罚款壹万玖仟玖佰玖拾元整，原因是未取得施工许可证擅自施工，违反建筑工程施工许可管理办法》第十二条。
 
除此之外，天眼查显示，该公司还被当作被执行人15次。存在裁判文书高达60件。
 
但是这些，招股书并未披露，说股东、关联方并无违法违规行为。
 
公司没有分公司，但是持有安徽南陵农村商业银行股份有限公司0.5478%的股份，而这家参股公司负面也是多如牛毛。这家银行法律诉讼高达1527件，股权出质35起，股权冻结2起，(芜银)罚字〔2022〕第1号显示，因为1.未按规定向人民银行报送账户开立相关资料；2.未按规定履行客户身份识别义务，被中国人民银行芜湖市中心支行警告并罚款32万元
这也被招股书隐瞒了。
 
专利与核心技术人员不匹配
 
公司的核心技术人员包括吴开明、谢伟及冉书歌，吴开明担任技术与研发中心负责人、检测检验中心技术负责人、授权签字人，冉书歌担任技术与研发中心技术总监。
 
存在的问题是，这三人属于报告期内任命，谢伟及吴开明于2020年11月被任命，冉书歌与2021年5月被任命，但是参与起草《羽绒服装》、《羽绒羽毛检验方法》、《羽绒羽毛》、《羽绒羽毛被》、《羽绒羽毛睡袋》等相关标准的人员中没有这三个人的份，而是原来的创始人刘建国，但是早已经脱离公司很久。
 
目前，拥有8项发明专利，2013年2项。2017、2019年各一项，也就是有一半不是报告期内取得，所以这个发明专利一半与核心技术人员是没有关系的。